Forex Geldverwaltung. Handelssicheres Gebäude stabile Gewinne Geldmanagement ist ein Weg Forex Trader kontrollieren ihren Geldfluss: buchstäblich IN oder OUT von eigenen Taschen. Ja, seine einfach die Kenntnisse und Fähigkeiten für die Verwaltung der eigenen Forex-Konto. Forex Broker wird selten lehren, Händler gute Geld-Management-Fähigkeiten, obwohl fast alle Broker bieten eine Art von Bildung, daher ist es wichtig, auch auf eigene Faust zu lernen. Es gibt mehrere Regeln für gutes Geld-Management: 1. Risiko nur einen kleinen Prozentsatz eines Gesamtkontos Warum ist es so wichtig Der Grundgedanke des gesamten Handelsprozesses ist, zu überleben Überleben ist die erste Aufgabe, nach der das Geld kommt. Man muss klar verstehen, dass gute Händler vor allem geschickte Überlebende sind. Diejenigen, die auch tiefe Taschen haben, können zusätzlich größere Verluste erleiden und unter ungünstigen Bedingungen weiter handeln, weil sie finanziell in der Lage sind. Für einen gewöhnlichen Händler, die Fähigkeiten des Überlebens zu einem lebenswichtigen müssen wissen, dass die Notwendigkeit, die eigenen Forex Trading-Konten am Leben zu erhalten und in der Lage, Gewinne zu machen. Lassen Sie uns einen Blick auf das Beispiel, das einen Unterschied zwischen dem Risiko, einen kleinen Prozentsatz des Kapitals und ein größeres Risiko. Im schlimmsten Fall mit zehn verlierenden Trades in einer Reihe das Trading-Konto wird so viel leiden: Money Management in Forex Trading 16.1. Was ist Money Management System Money-Management-System ist das Subsystem des Forex Trading Plan, die steuert, wie viel Sie riskieren, wenn Sie ein Einstiegssignal von Ihrem Forex Trading System zu bekommen. Eines der besten Geld-Management-Methoden von vielen professionellen Forex-Händlern verwendet wird, immer einen festen Prozentsatz Ihres Eigenkapitals (z. B. 3) pro Position zu riskieren. Mit dieser Methode ein Händler allmählich erhöht die Größe seiner Trades, während er gewinnt und verringert die Größe seiner Trades, wenn er verliert. Das Erhöhen der Größe der Wetten während eines Gewinnstreifens erlaubt ein geometrisches Wachstum des Händlerkontos (auch bekannt als Gewinnzusammensetzung). Die Verringerung der Größe der Wetten während eines Verlustes Streak minimiert die Schäden an den Händlern Eigenkapital. Sie können interaktive Demonstration dieser Technik durch Öffnen des Forex Trading Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite beträgt 0,6 Mbs und es erfordert, dass Sie Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert). Trading on Forex erlaubt es, Ihr Konto im Laufe der Zeit zu multiplizieren - oder um es wachsen geometrisch. Geometrisches Kapitalwachstum entsteht, wenn die Gewinne reinvestiert werden, was zu immer größeren Positionen und damit zu größeren Gewinnen und Verlusten führt. Das Tempo, auf dem das Konto wächst, wird durch die Größe der Gewinne und durch ihre Häufigkeit (die immer von Forex Trading System-Entwickler erinnert werden) kontrolliert werden. Während das geometrische Eigenkapitalwachstum glatt sein kann und sollte (d. H. Konsistent), versuchen einige Händler, sie durch künstliche Aufblasen der Grße ihrer Gewinne zu beschleunigen, indem sie sehr hohe Prozentsätze ihres Kontos riskieren. Da die tatsächliche Sequenz des gewinnenden und des verlierenden Trades nie vorher vorausgesagt werden kann, führt diese Praxis zu einer sehr unberechenbaren Handelsleistung (d. H. Zu scharfen Eigenkapitalschwankungen). Unter anderem verrät diese Praxis die Händler Mangel an Vertrauen in seine Handelssysteme langfristige Gewinnpotenzial. Solange der Trader über sein Handelssystem zuversichtlich ist, kann er kleine Prozentsätze (1 bis 3) seines Kontos auf jedem Handel riskieren und einfach beobachten, wie das System sein Potenzial realisiert. Es ist anzumerken, dass nur das geometrische Kapitalwachstum regelmäßige Gewinnabhebungen von einem Konto (als bestimmter Prozentsatz des Eigenkapitals) erlaubt, ohne eine Handelssystem-Geldvermögensfähigkeit ernsthaft zu beeinträchtigen. Dies steht im Gegensatz zu dem Fixed-Dollar-Wette-Geldmanagementsystem (z. B. immer ein Risiko von 500 pro Handel), dessen Gewinne arithmetisch wachsen, und wo jeder Rückzug aus dem Konto dem System eine feste Anzahl von gewinnbringenden Geschäften zurückführt. Für ein reibungsloses geometrisches Kapitalwachstum sind sowohl ein ordnungsgemäßes Geldmanagement als auch ein solides Handelssystem erforderlich. Die Geschwindigkeit (d. h. quotgeometricityquot) und die Glätte des Kontenwachstums hängen davon ab, wie viel Sie pro Trade (wie durch das Geldmanagementsystem festgelegt) und auf die Genauigkeit des Handelssystems und die Auszahlungsparameter (Handelssystem mathematische Erwartung) riskieren. Abgesehen von den steuerlichen Eigenkapitalschwankungen durch Festlegung eines festen Prozentsatzes des zu riskierenden Kapitals auf jedem Handel kann das Geldmanagementsystem auch die Schwankungen der Kapitalmärkte durch Diversifizierung reduzieren (Aufteilung des Risikokapitals auf unabhängige Währungspaare / Handelssysteme). Zitat: quot. Analyse ist die Tür zu fabelhaften Reichtum, während Geld-Management ist der Schlüssel, der die Tür öffnet. Quote, Robert Balan, in seinem Buch, quotElliott-Welle-Prinzip auf die Devisenmärkte angewendet. 16.2. Wie viel zu riskieren Quote: quotThere ist keine Rendite ohne riskquot, die erste Regel der 9 Rules of Risk Management, von RiskMetrics. Der Handel auf dem Forex-Markt kann ein sehr profitables Geschäft sein. Bewaffnet mit dieser Tatsache einige Händler beginnen entschlossen, riesige Summen von Geld in so wenig Zeit wie möglich zu machen - durch das Risiko zu viel. Mit anderen Worten, sie streben ein schnelles geometrisches Wachstum ihrer Konten an, ohne Rücksicht auf die Glätte der Eigenkapitalkurve. Dies führt unweigerlich zu schweren Drawdowns oder vollständigen Auslöschungen, wie leicht zu sehen, wenn Sie Werte größer als 10 als ldquoPercent Riskedrdquo in der Forex Trading-Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite beträgt 0,6 Mbs und es erfordert Dass Sie Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert haben) und Modell ein paar Equity-Szenarien mit dieser Einstellung. Das Risiko eines hohen Prozentsatzes Ihres Kontos könnte sich in der Tat sehr dramatisch auf das geometrische Wachstum Ihres Kontostands auswirken. Jedoch, gewinnen Sie Streifen (jedoch lang) sind immer gefolgt von dem Verlust der Streifen (aber kurz) und viel von dem, was ldquogivenrdquo durch die hohen Prozentsätze ist sehr wahrscheinlich, um wegzuwerfen wegdquo durch die gleichen Prozentsätze. Zum Beispiel, wenn Sie 25 von Ihrem Kontostand pro Handel mit der Systemgenauigkeit von 50 und der Auszahlungsquote von 2 riskieren, können Sie erwarten, dass Ihr Konto in 6 Trades verdoppelt wird (wie Sie von der quotExp von Trades zu TRquot Zelle auf dem sehen können Forex Trading Simulator, wenn Sie solche Einstellungen verwenden). Sie können auch erwarten, zu verschenken die meisten oder alle diese Gewinne in den nächsten Händlern ndash als die gleichen Prozentsätze jetzt tief in Ihre Gewinne schneiden wird, wenn Ihr Handelssystem verliert Signale zu generieren. Nun versuchen Sie sich vorzustellen, wie würden Sie fühlen, wenn Ihr Auto beschleunigt, um eine 500 Meilen pro Stunde in ein paar Sekunden dann plötzlich kehrt und fliegt zurück mit der gleichen Geschwindigkeit. Sie würden eine ähnliche Wirkung auf Ihre Gefühle oder Ihre Investoren erreichen, wenn Sie Ihr Konto bis zu 100 in ein paar Trades und dann verloren alle Gewinne in den nächsten paar Trades. Es bezahlt sicherlich, die Geschwindigkeit (Prozent riskiert) Ihres Autos (Devisenhandelssystem) innerhalb des Grundes zu halten, damit Sie Ihr Ziel erreichen können (zB Verdoppelung Ihres Kontostands), ohne Ihr emotionales und finanzielles Wohlergehen zu übermäßigen Risiken einzureichen - als beides Ihre finanzielle und emotionale Stärke ist in der Regel begrenzt. Bei niedrigeren Prozentsätzen des Eigenkapitals riskiert eine Gewinn - oder Verluststrecke einfach keinen spektakulären Einfluss auf die Eigenkapitalkurve, was zu einem reibungslosen Kapitalwachstum (und viel weniger Stress für den Händler oder für den Anleger) führt. Dies liegt daran, wenn Sie kleine Bruchteile Ihres Eigenkapitals (bis zu 3) riskieren, wird jeder Handel weniger quotpowerquot gegeben, um die Form Ihrer Eigenkapitalkurve zu beeinflussen, die zu kleineren Drawdowns führt und folglich größere Fähigkeit, auf den Gewinnsignalen in Zukunft zu profitieren. Mit anderen Worten, die Größe der Drawdowns ist direkt proportional zum prozentualen Risiko. Sie können dies sehen, wenn Sie progressiv größere Werte im quotPercent Riskedquot eingeben, die im Forex Trading Simulator abgelegt sind, und vergleichen Sie dann die resultierenden maximalen Drawdowns (in quotMax DrawDown im quotierten Feld) für jeden von Ihnen eingegebenen Prozentwert. Zusätzlich dazu, dass sie direkt proportional zu den riskierten sind, sind die Drawdowns umgekehrt proportional zu der Genauigkeit und der Auszahlungsquote (durchschnittlicher Gewinn / durchschnittlicher Verlust) eines Handelssystems (wie Sie sehen können, wenn Sie unterschiedliche Genauigkeits - und Auszahlungsverhältniswerte im Forex eingeben Handelssimulator). Diese Beziehung lässt sich mit Hilfe der drei unten dargestellten 3D-Charts deutlich erkennen, die den kombinierten Effekt des Auszahlungsverhältnisses und die Genauigkeit eines Handelssystems auf dem maximalen Prozentsatz des Drawdowns darstellen, wie es bei 15.000 Trading-Szenarien, die auf dem Forex Trading Simulator modelliert wurden, gesehen wurde (5.000 für jede der drei verschiedenen quotenbezogenen Risikoquot-Einstellungen, die getestet wurden - 1, 3 und 5). Klicken um zu vergrößern. Zitat: .. ..die endgültige Rückkehr ist nur eine Funktion, wie gut Sie möchten in nightquot schlafen, Thomas Stridsman, in seinem BuchTrading Systems That Work: Aufbau und Bewertung effektiver Handelssysteme. Ein Drawdown ist der Abstand vom tiefsten Punkt zwischen zwei aufeinander folgenden Aktienhöhen zu dem ersten dieser Highs. Zum Beispiel, wenn Ihr Konto von 10.000 auf 15.000 erhöht (erstes Eigenkapital hoch) dann sinkt auf 12.000 (niedrigster Punkt zwischen Aktienhöhen) und dann steigt wieder auf 20.000 (zweites Eigenkapital hoch) Ihr Drawdown wird 3.000 sein (15.000-12.000) oder 20 (3.000 / 15.000). Bei der Entscheidung über die prozentuale Risiko auf jedem Handel sollte man bedenken, dass, wie der Drawdown wächst arithmetisch. Die Gewinne (und die psychologische Stärke, an dem System festzuhalten), die erforderlich sind, um aus ihm herauszukommen, erhöhen sich geometrisch (wie Sie aus dem Diagramm unten sehen können). Sie können auch den folgenden Taschenrechner verwenden, um den Effekt eines verlierenden Streifens auf das Eigenkapital und den Gewinn zu modellieren, der benötigt wird, um den Verlust wiederzuerlangen. Das quotquot steht für den pro Handel gehandelten Prozentsatz des Eigenkapitals. Das Quotot steht für die Anzahl der aufeinanderfolgenden Verluste. Die quotlossquot-Spalte berechnet die kumulierten Schäden am Eigenkapital in Prozent. Die quotrecoupquot-Spalte zeigt, wie viel Gewinn erforderlich ist, um zum Break-even zurückzukehren. Alternativ können Sie einfach den Wert des Verlustes in die Zelle unterhalb der quotLossquot-Überschrift eingeben, um die Größe des Gewinns zu berechnen, der für die Wiederherstellung erforderlich ist. Klicken um zu vergrößern. Wie aus dem obigen Rechner leicht zu sehen ist, braucht es nur wenige Trades, um Ihre Aussichten als Devisenhändler zu schädigen - wenn Sie zu viel in Ihrem Trading riskieren. Mit diesen Informationen im Auge ist es am besten, immer ein Ma ximum von 1 des Eigenkapitals zu riskieren, wenn Sie verwalten andere Völker Geld und ein Maximum von 3 des Eigenkapitals, wenn Sie mit Ihren eigenen Mitteln handeln. Als allgemeine Regel gilt, je höher die Genauigkeit eines Handelssystems und je höher seine Auszahlungsquote ist, desto sicherer ist es, mehr pro Risiko zu riskieren. Dieses Prinzip ist die Grundlage für den Geld-Management-Rechner (Bitte beachten Sie: Dieser Rechner erfordert, dass Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist) befindet sich im Forex-Tools-Bereich der Website. Es ist am besten, nicht zu sehr auf die theoretische Wahrscheinlichkeit einer großen Anzahl von verlieren Trades in Folge zu verlassen. Mit anderen Worten, weil die Wahrscheinlichkeit von ein paar Verluste in einer Reihe ist sehr niedrig ist es nicht bedeutet, dies kann nicht passieren, in Ihrem Trading. Angenommen, Sie handeln ein System, das durchschnittlich 60 gewinnende Trades von 100 generiert. Die Wahrscheinlichkeit eines gewinnbringenden Handels ist immer 60, während die Wahrscheinlichkeit eines Verlusthandels mit einem solchen System immer 40 beträgt. Die Chancen von 5 aufeinander folgenden Verlusten können berechnet werden, indem man 0,4 fünfmal für sich selbst oder 0,40,40,40,40,4 multipliziert, was 1,02 ergibt. Auch wenn die Wahrscheinlichkeit von rund einem Prozent sehr entfernt aussieht, ist dies keine Nullwahrscheinlichkeit und sehr wahrscheinlich im echten Handel passieren - wie Sie schnell sehen werden, wenn Sie nur ein paar Eigenkapitalszenarien im Forex Trading Simulator mit Systemgenauigkeit einstellen 60 (achten Sie darauf, die quotMax-Consec. Lossesquot-Zelle zu überprüfen). Darüber hinaus, da das Ergebnis eines einzelnen Handels kann als willkürlich betrachtet werden, gibt es nichts auf der Welt, die garantieren können, dass Ihre Systeme nächsten fünf Trades werden nicht alle Verluste oder alle Gewinne, für diese Angelegenheit werden. Daher ist es am besten für ein solches Ergebnis im Voraus vorbereitet werden, indem Sie weniger von Ihrem Konto pro jeden Handel riskieren. Eng damit verbunden ist die Idee des Glücks im Handel, die definiert werden kann als das Clustering von einer großen Anzahl von profitable Trades in engen Zeitabschnitten. Zum Beispiel können Sie leicht einen String von 12 gewinnenden Trades auf dem Forex Trading Simulator mit der Systemgenauigkeit auf 60 gesetzt. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ereignisses ist gleich 0,6 auf die zwölfte Macht oder 0,2 oder 1 in erhöht 500. Trotz dieser geringen Wahrscheinlichkeit können Sie erwarten, zu sehen, 12 oder mehr aufeinander folgenden Gewinner in Ihrem Trading (achten Sie darauf, überprüfen Sie die quotMax Consec. Winsquot Zelle auf dem Forex Trading Simulator, wie Sie die obige Simulation durchführen), wenn Sie lange genug handeln Ein System, das eine Erfolgsquote von 60 hat. Auch wenn die kurzfristige Auswirkung auf eine solch lange Reihe erfolgreicher Trades eine sehr dramatische Auswirkung auf das Eigenkapital (und die Trader-Moral) haben kann, spielt sie für den langfristigen Erfolg keine Rolle Devisenhändler. Mit anderen Worten, die Tatsache, dass Ihr Handelssystem hat gerade eine lange Laufzeit von profitable Trades erzeugt, sagt nicht sehr viel über sein langfristiges Gewinnpotential, das statt dessen durch seine mathematische Erwartung gemessen werden sollte. Money-Management-System ist ähnlich wie das Forex Trading-System, dass das Festhalten daran ist entscheidend für den langfristigen Erfolg im Devisenhandel. Sobald Sie über den Prozentsatz des Eigenkapitals entscheiden, dass Sie pro Position riskieren, sollten Sie nie von dieser Zahl abweichen und versuchen, so nah an ihm wie möglich zu bleiben - egal wie schlecht oder gut Ihre Systemleistung ist. Diese Frage wird besonders wichtig, wenn Sie über die Art des Kontos, die Sie öffnen entscheiden - wenn es ein Mini oder ein Standard-Handelskonto wird. Wie Sie sehen können, aus der Zuteilung Effizienz-Rechner (Hinweis: Dieser Rechner erfordert, dass Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist) Mini-Konten sind weit über den Standard-Konten (vor allem mit Kontostände weniger als 50.000), wenn es um die Erfüllung der Einschränkungen kommt Sowohl Ihr Geld-Management-System (riskiert) und Ihr Handelssystem (Größe der Stop-Loss). Hinweis: Wenn Sie den Kontotyp auswählen, sollten Sie genau auf die Höhe der Hebelwirkung Ihres Forex-Brokers achten. Selbst wenn ein hoher Leverage (von 1: 100 und höher) erlaubt, mehrere Lose mit sehr wenig Geld aus eigener Hand zu handeln, kann es gefährlich sein, wenn es Sie zu übertreiben zwingt, Positionen einzugehen, die mehr als den von Ihrem Geld gesetzten Prozentsatz riskieren Management System. Zum Beispiel könnten Sie gezwungen sein, auf einem sehr attraktiven EUR / USD-Handel auf einem Standardkonto mit dem maximal zulässigen Risiko pro Trade, das auf 3 von 10.000 oder 300 gesetzt ist, ein Risiko von 400 (40 Pip Stop-Loss) zu riskieren Auf Ihr Geld-Management-System wäre, um diesen Handel zu umgehen und daher untergraben Ihre Systeme Rentabilität (und Ihre Moral). Sie sollten dieses Signal nicht vermeiden oder einen kleineren Stop-Loss verwenden, als der von Ihrem System vorgeschlagene, wenn Sie mit der Hälfte des Hebelwiderstands gehandelt hätten (was nur 200 Risiko pro Trade bedeuten würde) oder wenn Sie auf einem Mini-Account insgesamt gehandelt haben Durch den Zuteilungseffizienz-Rechner. 16.3. Mathematische Erwartung eines Forex Trading Systems Mathematische Erwartung eines Devisenhandelssystems ist, wie viel des riskierten Kapitals Sie erwarten können, pro Handel im Durchschnitt zu verdienen. Sie können die mathematische Erwartung eines Systems nach folgender Formel berechnen: Mathematische Exectation (1average win / average loss) (Systemgenauigkeit) -1 Diese Formel erfordert, dass Sie sowohl die Erfolgsquote (Prozent der Gewinnsignale) als auch die Auszahlung berücksichtigen (Durchschnittlicher Gewinn / durchschnittlicher Verlust) eines Handelssystems bei der Schätzung seines langfristigen Ertragspotenzials. Zum Beispiel hat ein System mit 50 Genauigkeit und dem 2 zu 1 Auszahlungsverhältnis die Erwartung gleich 0,5. Dies bedeutet, Sie können erwarten, zu verdienen 50 der Menge, die Sie pro Handel im Durchschnitt Risiko. Wenn Sie 2 von Ihrem Kapital pro Handel riskieren, können Sie erwarten, 1 pro Handel (50 von 2) im Durchschnitt mit einem solchen System zu verdienen. Negative mathematische Erwartung (z. B. Casino Roulette) bedeutet, dass Sie Ihr Geld über die langfristige verlieren, egal wie klein oder groß Ihre Positionen sind. Zero Erwartung bedeutet, dass Sie erwarten können, dass Ihr Konto um breakeven für immer fluktuieren. Zitat: Der Unterschied zwischen einer negativen Erwartung und einer positiven ist der Unterschied zwischen Leben und Tod. Es spielt keine Rolle, so viel wie positiv oder wie negativ Ihre Erwartung ist, was zählt, ob es positiv oder negativ ist. quot Ralph Vince in seinem Buch quotThe Mathematics of Money Management: Risikoanalyse-Techniken für Trader quot. Sie können verschiedene Eigenkapitalentwicklungsszenarien unter den positiven, negativen oder den null mathematischen Erwartungen modellieren, indem Sie die folgende Genauigkeit und die Auszahlungswerte in den Systemkontrollen auf dem Forex Trading Simulator eingeben: Dieser Rechner zeigt den Wert, Ihre Gewinne zu laufen und zu schneiden Verluste kurz, wenn Sie beginnen zu handeln und donrsquot noch haben eine zuverlässige Währung Handelssystem zu folgen. Wenn Sie anfangen, Ihre Genauigkeit handeln tendenziell niedrig sein. Um die größere Anzahl von Verlusten, die Sie absolut haben, um Ihre Gewinne laufen lassen und halten Sie Verluste klein zu kompensieren. Dies wird sicherstellen, dass die Gewinne aus den wenigen Gewinner, die Sie in der Lage zu erfassen werden mehr als den gesamten Verlust aus allen Verlusten, die Sie nehmen. Nicht zulassen, dass Ihre Gewinne zu Beginn Ihrer Handelskarriere laufen, wäre einfach quotsuicidalquot. Dies läuft auf die Auswahl der Trades nur mit hohen Belohnung / Risiko-Verhältnisse. Dies wird dazu beitragen, Ihre Auszahlung Verhältnis und damit Ihr Gewinnpotential zu verbessern. Wie Sie auch aus den Initiativwerten des obigen Rechners sehen können, können Systeme mit unterschiedlicher Genauigkeit und Auszahlungsverhältnissen identische mathematische Erwartungen haben. Das bedeutet, dass auf lange Sicht der Gewinn, den Sie mit dem System erreichen können, das der erste in der Tabelle ist, gleich dem Gewinn ist, den Sie mit dem zweiten System machen werden - auch wenn das zweite System doppelt so ist Genaue wie die erste. Sie können vergleichen, wie sich die Aktien für diese beiden Systeme entwickeln, indem Sie den Währungsdiversifizierungssimulator einsetzen (Beachten Sie: Die Größe dieser Seite beträgt 0,7 Mbs und es erfordert, dass Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist). Geben Sie 40 in quotpast Genauigkeitsquotfeld für System A und 80 für System B ein. Das Auszahlungsverhältnis sollte auf 3 für A und auf 1 für B gesetzt werden und das quotPercent Riskedquot auf 1 setzen. Wenn Sie B mit einem eher abweichenden Handelssystem vergleichen möchten Kann 20 als die Genauigkeit und 7 als das Auszahlungsverhältnis auf dem As-Bedienfeld eingeben. Je näher die simulierte Eigenkapitalperformance (gezeigt im quotActual Accuracyquot-Feld) der Vergangenheitsgenauigkeit der einzelnen Systeme entspricht, desto klarer werden Sie sehen, dass beide Systeme am gleichen Schluss-Equity-Niveau konvergieren. Da das geometrische Kapitalwachstum in hohem Maße von der Häufigkeit der Gewinne abhängt - bei Erhöhung des Prozentsatzes Riskiert - wird ein System mit einer wesentlich höheren Genauigkeit ein weniger genaues System übertreffen, selbst wenn beide identische mathematische Erwartungen haben. Dies ist einer der Gründe für die höchstmögliche Genauigkeit in Ihrem Handel zu streben. Der andere Grund ist, dass die Ziehungsdauer und - größe (sowohl absolut als auch prozentual) mit den niedrigeren Genauigkeitssystemen viel größer sind, was zu niedrigeren Lohn-Risiko-Verhältnissen führt, da Sie schnell sehen können, ob Sie das quotquotDrawdown-Zeitquot überprüfen, Die QuoteMax Drawdownquot und die QuoteMax Drawdownquot Felder im Diversifikationssimulator, wenn Sie die oben beschriebene Simulation durchführen. Als dritter Grund ist es immer notwendig, einem Handelssystem einen Teilraum für errorquot im realen Handel zu geben - oder ihn mit einer Genauigkeit zu unterschreiten, die niedriger ist als die bisherige Genauigkeit. Sehr niedrige Genauigkeit und hohe Auszahlung Verhältnis-Systeme einfach nicht bieten diese - was bedeutet, Sie sollten bereit sein, sitzen durch sehr lange Schlusse Streifen, bevor Sie einen Gewinn sehen. Im Gegensatz dazu, höhere Genauigkeit Forex Trading-Systeme machen die Devisenhandel weniger stressig, indem Sie sicherstellen, dass Sie kleinere noch viel mehr regelmäßige Gewinne. Es steht fest, dass je höher die mathematische Erwartung eines Handelssystems, desto schneller wird Ihr Konto wachsen. Sehr gute Handelssysteme haben eine mathematische Erwartung nahe 0,8. Gemeinsame Definition eines ausgezeichneten Handelssystems ist, dass sein Auszahlungsverhältnis einen Punkt besser als das Auszahlungsverhältnis eines Break-even-Systems mit einer Genauigkeit von 10 Prozent weniger ist. Beispielsweise beträgt das Auszahlungsverhältnis für ein Break-even-System mit 40 Erfolgsraten 1,5, weshalb ein optimales System mit 50 Genauigkeiten ein 1,51 2,5-Auszahlungsverhältnis aufweist. Der folgende Rechner ermöglicht es Ihnen, das Auszahlungsverhältnis für ein Break-even-System und ein optimales System zu berechnen: Quote: Der erste Teil Ihres Systemdesigns sollte sich auf den Aufbau der höchstmöglichen Erwartung in Ihrem Systemquot von Van K. Tharp in seinem quotSpecial Report on Money konzentrieren Geschäftsführung. Sie können das zuverlässigste Maß der mechanischen Erwartung eines Handelssystems erhalten, wenn Sie es in Computercode übersetzen können. Ein Beispiel für ein einfaches Handelssystem, das leicht zurückgewonnen werden kann, um seine Erwartung zu berechnen, ist das gleitende durchschnittliche Crossover-System. Die meisten der erweiterten Forex-Charting-Pakete (z. B. FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) erlauben es, vollständig mechanische Handelssysteme zu konstruieren und sie über historische Preisdaten zu testen. Wenn Sie interpretierende technische Analysewerkzeuge in Ihrem Trading verwenden (wie zB Kursmuster, Trendlinien), können Sie nur die für die Berechnung Ihrer Systemerwartung benötigten Statistiken generieren, indem Sie die Informationen aus Ihrem Handelsprotokoll verwenden - trade Ihr Handelssystem auf einem Demokonto). Da diese Statistiken jedoch mittels interpretativer Analysemethoden generiert werden, bleibt ihre Gültigkeit dieselbe, wenn Sie die Preisbildung weiterhin genau so interpretieren, wie Sie es zuvor getan haben. Da Signale von mechanischen Handelssystemen niemals einer gegensätzlichen Interpretation zugänglich sind, ist ihre mathematische Erwartung eine zuverlässigere Messung der zukünftigen Systemleistung als die Erwartung von interpretativen Handelssystemen. 16.4. Diversifikation im Devisenhandel Diversifikation ist die Verteilung des Risikokapitals über unabhängige Währungspaare und / oder Handelssysteme, um die Konsistenz der Handelsleistung zu erhöhen. Wenn Sie beispielsweise ein System auf zwei unabhängigen Währungspaaren handeln, können Sie sich gegen lange Verluste schützen, die eines dieser Paare alleine durchlaufen können. Wenn Sie ein Losing-Signal auf dem ersten Paar erhalten, könnte das zweite Paar einen Gewinnhandel erzeugen, der den Verlust des ersten Paares oder umgekehrt abdeckt. Durch die Aufteilung des Risikokapitals (Ihres Eigenkapitals) auf zwei Paare können Sie sicher sein, dass, wenn beide Paare gleichzeitig verlierende Trades generieren, Ihr Gesamtrisiko nicht den maximalen Wert übersteigt, der von Ihrem Geldmanagementsystem festgelegt wurde. Auf diese Weise können Sie reibungsloser Kapitalwertsteigerung erreichen, als Sie in der Lage sein würden, wenn Sie nur ein Paar handelten. Für eine interaktive Demonstration dieses Konzept besuchen Sie bitte die Währung Diversifizierung Simulator. Es wird darauf hingewiesen, dass dieser Rechner eine Null-Korrelation zwischen den Paaren oder Systemen (mehr auf Korrelation unten) annimmt. Achten Sie darauf, die Werte in den quotConsistencyquot-Zellen für jedes der Paare, wenn sie separat gehandelt werden, mit dem Wert der Konsistenz zu vergleichen, die beim gemeinsamen Trading (in der Spalte "Tamping AampBquot") erzielt wird. Die kombinierte Konsistenz wird fast immer die Konsistenz eines der beiden Paare übersteigen, wenn sie einzeln gehandelt werden. Je mehr unabhängige Paare oder Systeme, die Sie zu Ihrem Portfolio hinzufügen, desto besserer Schutz können Sie gegen das Risiko haben. Wenn Sie beispielsweise ein Handelssystem auf zwei absolut unkorrelierten Währungspaaren handeln, verringern Sie die Wahrscheinlichkeit eines Handelsverlusts (zwei Paare, die gleichzeitig einen Verlusthandel erleiden) um den prozentualen Wert gleich der Systemgenauigkeit. Angenommen, Ihr System hat die Erfolgsquote von 60, daher ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlusthandels für jedes Paar 40. Die Wahrscheinlichkeit, dass beide Paare ein Losing-Signal erzeugen werden, wird berechnet, indem man 40 von selbst multipliziert - was zu 16 führt Abnahme (24 / 400,6) in der Wahrscheinlichkeit eines verlorenen Handels erzielt, wenn Sie beide Paare gleichzeitig handeln. Wenn Ihr System 70 Erfolgsquote hat, können Sie die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes um 70 reduzieren, wenn Sie zwei unabhängige Paare anstelle von einem handeln. Die Wahrscheinlichkeit eines verlorenen Handels, der für beide Paare gleichzeitig auftritt, ist 9 (3030), was eine 70 Abnahme der Wahrscheinlichkeit eines Verlustes ist, wenn man nur ein Paar (21 / 300,7) handelte. Ich werde beachten, dass, auch wenn Sie in zwei oder mehr schwach korrelierte Währungen / Handelssysteme zu diversifizieren, dies nicht beseitigen die Drawdowns vollständig. Allerdings schwach ist die Korrelation zwischen den Paaren oder Handelssysteme, sind sie wahrscheinlich durch die Losing Streak auf einmal, irgendwann im Handel gehen. Sie können dies sehen, indem Sie die Performance zweier ähnlicher Handelssysteme mit Hilfe des Währungsdiversifizierungssimulators modellieren (z. B. Setzgenauigkeit auf 40 und Auszahlungsquote auf 2 für A und B) und prüfen, ob sich die gelbe Kurve auf dem DRADOWN-Chart bewegt Synchron mit den beiden anderen Kurven. Es gibt eine schwache Beziehung zwischen zwei Paaren, wenn der Absolutwert ihres Korrelationskoeffizienten (üblicherweise mit r bezeichnet) nicht 0,3 übersteigt (d. h. es kann alles von -0,3 bis 0,3 sein). Ein mittleres Festigkeitsverhältnis besteht, wenn der absolute Wert des Koeffizienten größer als 0,3, aber kleiner als 0,5 ist. Es gibt eine starke Beziehung zwischen zwei Paaren, wenn r grßer als 0,5 in absoluten Werten ist (d. h. grßer als 0,5 oder kleiner als ndash0,5). Währungen werden als hoch korreliert bezeichnet, wenn der absolute Wert ihres Korrelationskoeffizienten gleich oder größer als 0,8 ist. Sie können diese Konzepte mit Hilfe des interaktiven Korrelationssimulators visualisieren. (Dieser Rechner erfordert, dass Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist) Angenommen, Sie handeln zwei Währungspaare, die sehr positiv korreliert sind wie die EUR / USD und die GBP / USD (täglich r ist gleich 0,8 auf Durchschnittlich). Wenn Sie ein Verkaufssignal für EUR / USD erhalten, wird Ihr System wahrscheinlich das gleiche Signal für das GBP / USD generieren. Wenn das erste Signal zu einem Verlust führt, erhöht dies die Wahrscheinlichkeit, dass das zweite Signal auch nicht rentabel ist. Das gleiche gilt, wenn Sie sehr negativ korrelierte Paare mit dem gleichen System handeln - wie EUR / USD und USD / CHF (täglich r ist gleich -0,9 im Durchschnitt). Eine Menge von EUR / USD verkauft und gleichzeitig ein Los von USD / CHF kauft (z. B. bei der Pause einer Trendlinie, die in der Regel einfach ein Spiegelbild der Trendlinie ist, die auf der anderen Paartabelle sichtbar ist - zB setzen Sie die Target Correlationquot auf - 0,9 auf den Korrelationssimulator und bemerken, wie ähnlich die imaginären Trendlinien für A und B sind) in etwa auf den Verkauf von 2 Lots EUR / USD oder den Kauf von 2 Lots USD / CHF einzeln - ohne Risikoreduzierung. Zitat: Zitat Durch bittere Erfahrung habe ich gelernt, dass ein Fehler in der Positionskorrelation die Wurzel einiger der schwersten Probleme im Handel ist. Wenn Sie acht hochkorrelierte Positionen haben, dann sind Sie wirklich Handel eine Position, die achtmal so groß ist. Bruder Kovner in Jack D. Schwagers Buch quotMarket Wizards: Interviews mit Top Traders quot. Im Gegensatz dazu, wenn Sie zwei nicht korrelierte oder lose korrelierte Paare handeln, können Sie erwarten, dass Ihr System auf jedem Paar unterschiedlich abläuft, was zu einer glatteren Gesamthandelsleistung führen sollte. Als Beispiel können Sie auf einem Paar (z. B. USD / JPY) eine Berührung eines Aufwärtstrendes kaufen und das Spitzenpaar auf einem anderen Paar (zB GBP / CHF mit einem durchschnittlichen R von 0,3 mit USD / JPY) verkaufen ), Ohne sich Gedanken machen zu müssen, dass die Kursentwicklungen in USD / JPY in GBP / CHF (oder umgekehrt) überquoten und damit Ihre gesamte Handelskonfiguration verderben könnten. Als nächstmöglichste Alternative können Sie das Risiko verringern, indem Sie in den positiv korrelierten Paaren oder den gleichen Richtungstrainings in den negativ korrelierten Paaren entgegengesetzte Trades öffnen, indem Sie für jedes der Paare ein anderes System verwenden, wie nachfolgend beschrieben wird. Noch eine andere Möglichkeit, die Sie verwenden können, besteht darin, zwischen hochkorrelierten Paaren auszuwählen, die das höchste Lohnpotenzial unter den gegenwärtigen Marktbedingungen bieten und es nur handeln. Sie können die Korrelationen zwischen den Währungspaaren überwachen, die Sie handeln, indem Sie die Informationen auf der Seite mit den Währungskorrelationen verwenden, die die aktuellsten Korrelationsdaten für die gehandelten Währungspaare enthalten. Ich werde bemerken, dass es am besten ist, die Anzahl der Währungspaare in Ihrem Portfolio auf ein Minimum zu halten, da die Anzahl der zu verfolgenden Korrelationen und die Zeit, die dazu erforderlich ist, geometrisch mit der Addition jedes neuen Paares steigt. Die Formel für die Berechnung der Anzahl der Korrelationen zwischen n Anzahl von Paaren ist n (n - 1) / 2. Sie können mit einem Währungspaar beginnen und allmählich auf ein Maximum von vier Paaren (mit 6 Korrelationen zu überwachen) zu erhöhen, wie Ihre Erfahrung wächst. Wenn Sie in verschiedene Handelssysteme zu diversifizieren, sollten Sie für eine Kombination von Systemen, die eine möglichst geringe Korrelation zwischen ihren Renditen führt zu suchen. Idealerweise würden Sie nur zwei Systeme handeln, die vollkommen negativ korreliert sind (r-1). Dies bedeutet, dass immer dann, wenn ein System ein Losing-Signal erzeugt, das andere ein Gewinnsignal erzeugen würde und umgekehrt. Beispiele dieser möglichen Kombination sind ein Mittelwert-Reversion-System (z. B. RSI) und ein Trendsystem (z. B. Moving Average) - für weitere Beispiele wenden Sie sich bitte an Richard L. Weissmans BuchMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology mit Technical Analysis. Wenn Sie eine solche perfekte Kombination von Systemen finden Sie würde nicht sehen, einen einzigen Verlust (als ihr Nettoergebnis), weil der Verlust eines Systems würde immer durch den Gewinn des anderen abgedeckt werden. Sie können sehen, wie das funktioniert, wenn Sie minus eins in die ZitatTarget Correlationquot Zelle auf dem System Korrelation Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite ist 0,7 Mbs und es erfordert, dass Sie Flash installiert und Javascript aktiviert in Ihrem Browser). In der Praxis ist es extrem schwer, perfekt negativ korrelierte Systeme zu finden. Dennoch, auch wenn die gehandelten Systeme nur schwach negativ korreliert sind, kann der Unternehmer davon ausgehen, von der durch die Diversifizierung angebotenen Risikominderung zu profitieren. Quote: quotDie Korrelationen der verschiedenen Marktsysteme können einen tiefgreifenden Einfluss auf ein Portfolio haben. Es ist wichtig, dass Sie erkennen, dass ein Portfolio größer sein kann als die Summe seiner Teile (wenn die Korrelationen seiner Bestandteile niedrig genug sind). Es ist auch möglich, dass ein Portfolio kleiner sein kann als die Summe seiner Teile (wenn die Korrelationen zu hoch sind).quat Ralph Vince in seinem Buch quotThe Mathematics of Money Management: Risikoanalyse-Techniken für Trader quot. 16.5. Mastering Money Management im Forex Trading Der Schlüssel zum Mastering Money Management ist Ihre Aufmerksamkeit aus dem Dollar-Wert Ihrer Gewinne und Verluste auf ihren prozentualen Wert Ihres Kontostandes. Sobald Sie trainiert haben, um Ihre Gewinne und Verluste ausschließlich in Prozenten zu denken, wird es eine einfache mathematische Aufgabe, um Ihre Geld-Management-System bleiben (zB geben Sie einfach Ihre Einschränkungen in den Geld-Management-Rechner und es wird Ihnen die Anzahl der Lose handeln). Wie Ihr Konto wächst diese Praxis wird Ihnen helfen, das Zögern bei der Platzierung der Trades zu vermeiden, wenn der absolute Wert der Dollar riskiert wird sehr groß - da Sie wissen, in diesem Moment, dass Sie immer noch riskieren nicht mehr als Betrag von Ihrem Geld-Management diktiert System (das eine wichtige Rolle bei der Erstellung Ihres Kontos auf dieser Ebene in erster Linie gespielt haben). Sie sollten auch daran denken, dass das Ergebnis eines einzelnen Handels ist fast immer zufällig. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. Dieses Konzept der Zufälligkeit ist in allen Handelssimulatoren auf dieser Website, die Zufallszahlengeneratoren verwenden, um festzustellen, ob jeder einzelne Handel profitabel ist oder nicht. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account. Forex Money Management by Boris Schlossberg Put two rookie traders in front of the screen, provide them with your best high-probability set-up, and for good measure, have each one take the opposite side of the trade. Mehr als wahrscheinlich, werden beide wind up Geld zu verlieren. Allerdings, wenn Sie zwei Profis nehmen und haben sie Handel in die entgegengesetzte Richtung von einander, ziemlich häufig beide Händler werden verdienen Geld - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse. Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor Trennung der erfahrenen Händler von den Amateuren Die Antwort ist Geld-Management. Wie Ernährung und Ausarbeitung, ist Geld-Management etwas, dass die meisten Händler Lippenbekenntnis zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben. Der Grund ist einfach: So wie gesund essen und fit bleiben, kann Geld-Management wie eine lästige, unangenehme Aktivität scheinen. Es zwingt Händler, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu nehmen, und wenige Leute mögen das tun. Allerdings ist, wie Abbildung 1 zeigt, der Verlust für den langfristigen Handelserfolg entscheidend. Höhe des Eigenkapitals Verlorene Rückzahlungsmenge, die für die Wiederherstellung des ursprünglichen Eigenkapitals erforderlich ist Abbildung 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Beachten Sie, dass ein Trader 100 auf seinem Kapital verdienen muss - eine Leistung, die von weniger als 1 Trader weltweit erreicht wird - nur um auf einem Konto mit einem Verlust von 50 zu brechen. Bei 75 Drawdown muss der Händler seine Rechnung vervierfachen, nur um ihn zurück zu seinem ursprünglichen Eigenkapital zu bringen - wirklich eine Herkulesaufgabe Der große Eine Obwohl die meisten Händler mit den obigen Zahlen vertraut sind, werden sie unweigerlich ignoriert. Trading Bücher sind mit Geschichten von Händlern verlieren ein, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel gegangen schrecklich falsch verunreinigt. In der Regel ist der Runaway-Verlust ein Ergebnis der schlampige Money-Management, ohne harte Stopps und viele durchschnittliche Downs in die lange und durchschnittliche ups in die Shorts. Vor allem ist der Ausreißer nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Trading-Karriere, ob bewusst oder unbewusst, Visualisierung The Big One - die ein Handel, dass sie Millionen und lassen Sie sie in den Ruhestand jung und leben sorgenfrei für den Rest ihres Lebens. In FX wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte noch verstärkt. Wer kann die Zeit, dass George Soros brach die Bank von England, indem sie das Pfund und ging weg mit einem kühlen 1-Milliarde Gewinn an einem einzigen Tag Aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Einzelhändler ist, dass, anstatt erleben Sie die Big Win, Die meisten Händler fallen Opfer nur ein großer Verlust, der sie aus dem Spiel für immer klopfen kann. Lernen Tough Lessons Händler können dieses Schicksal durch die Kontrolle ihrer Risiken durch Stop-Verluste zu vermeiden. In Jack Schwagers berühmten Buch Market Wizards (1989), Day-Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diesen praktischen Rat: Never Risiko mehr als 1 des gesamten Eigenkapitals auf jedem Handel. Indem ich nur 1 riskiere, bin ich indifferent gegenüber jedem einzelnen Handel. Dies ist ein sehr guter Ansatz. Ein Händler kann 20 Mal in Folge falsch sein und noch 80 seines Eigenkapitals haben. Die Realität ist, dass nur sehr wenige Händler die Disziplin haben, diese Methode konsequent zu praktizieren. Nicht anders als ein Kind, das lernt, einen heißen Ofen erst zu berühren, nachdem er einmal oder zweimal verbrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lektionen der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlustes aufnehmen. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler sollten nur ihre spekulativen Kapital verwenden, wenn der erste Einstieg in den Forex-Markt. Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollte, sagt ein erfahrener Trader: Wählen Sie eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben auswirken, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Nun unterteilen diese Zahl von fünf, weil Ihre ersten paar Versuche am Handel wird am ehesten am Ende in Blow out. Dies ist auch sehr sage Beratung, und es ist gut Wert für jedermann erwägen Trading FX wert. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, um erfolgreiches Money-Management zu praktizieren. Ein Händler kann viele häufig kleine Stopps zu nehmen und versuchen, Gewinne von den wenigen großen gewinnenden Trades zu ernten, oder ein Händler kann wählen, für viele kleine Eichhörnchen-ähnliche Gewinne gehen und nehmen selten, aber große Stationen in der Hoffnung, dass die vielen kleinen Gewinne überwiegen wird Wenige große Verluste. Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es produziert ein paar große Momente der Ekstase. Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleinere Fälle von Freude, aber auf Kosten des Erlebens ein paar sehr böse psychologische Hits. Mit diesem breit angelegten Ansatz ist es nicht ungewöhnlich, eine Woche oder sogar einen monatelangen Gewinn in einem oder zwei Trades zu verlieren. (Für weitere Informationen, siehe Einführung in die Handelsformen: Swing Trades.) Die Methode, die Sie wählen, hängt von Ihrer Persönlichkeit ist es Teil des Prozesses der Entdeckung für jeden Händler. Einer der großen Vorteile der FX-Markt ist, dass es beide Stile gleichermaßen, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhandel. Da FX ein Spread-basierter Markt ist, sind die Kosten für jede Transaktion gleich, unabhängig von der Größe einer bestimmten Händlerposition. Zum Beispiel würden die meisten Händler in EUR / USD eine 3-Pip-Strecke treffen, die den Kosten von 3/100 von 1 der zugrunde liegenden Position entspricht. Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Händler in 100-Einheit Lose oder eine Million-Einheit Lose der Währung umgehen will. Zum Beispiel, wenn der Händler wollte 10.000-Einheit Lose verwenden, würde die Ausbreitung 3 betragen, aber für den gleichen Handel mit nur 100-Einheit Lose wäre die Ausbreitung nur 0,03 werden. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Anders als an der Börse, wo beispielsweise eine Kommission auf 100 Aktien oder 1.000 Aktien einer 20 Aktie bei 40 festgesetzt werden kann, wobei die effektiven Kosten der Transaktion 2 bei 100 Aktien, aber nur 0,2 im Falle von 1.000 Aktien. Diese Art von Variabilität macht es sehr schwer für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt, um in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark schief Kosten gegen sie. Allerdings haben FX-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Geld-Management, die sie wählen, ohne Sorge über variable Transaktionskosten zu üben. Vier Arten von Stops Sobald Sie bereit sind, den Handel mit einem ernsthaften Ansatz für Geld-Management und die richtige Menge an Kapital auf Ihr Konto zugewiesen ist, gibt es vier Arten von Haltestellen, die Sie betrachten können. 1. Equity Stop Dies ist der einfachste aller Stopps. Der Händler riskiert nur einen bestimmten Betrag seines Kontos auf einem einzigen Handel. Eine gemeinsame Metrik ist die Gefahr 2 der Rechnung auf einem bestimmten Handel. Auf einem hypothetischen 10.000-Handelskonto könnte ein Händler 200 oder 200 Punkte auf einer Mini-Menge (10.000 Einheiten) von EUR / USD oder nur 20 Punkten auf einer Standard-100.000-Unit-Menge riskieren. Aggressive Händler können erwägen, 5 Billigkeitstopps zu verwenden, aber beachten Sie, dass dieser Betrag allgemein als die obere Grenze der umsichtigen Geldverwaltung betrachtet wird, weil 10 aufeinander folgende falsche Handlungen das Konto um 50 abziehen würden. Eine starke Kritik am Billigkeitsstopp ist, dass es platziert Einen willkürlichen Austrittspunkt auf einer Händlerposition. Der Handel wird nicht als Folge einer logischen Reaktion auf die Preisaktion des Marktes liquidiert, sondern die internen Risikokontrollen des Händlers zu befriedigen. 2. Chart Stop Technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps generieren, die durch die Preisaktion der Charts oder durch verschiedene technische Indikatorsignale gesteuert werden. Technisch orientierte Trader mögen diese Ausgangspunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts-Stops zu formulieren. Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing-High / Low-Point. In Abbildung 2 könnte ein Trader mit unserem hypothetischen 10.000-Account, der den Chartstopp verwendet, eine Minilizenz verkaufen, die 150 Punkte oder etwa 1,5 des Kontos riskiert. 3. Volatility Stop Eine anspruchsvollere Version des Chartstopps verwendet Volatilität statt Preisaktion, um Risikoparameter einzustellen. Die Idee ist, dass in einer Region mit hoher Volatilität, wenn die Preise breite Strecken durchqueren, sich der Händler an die gegenwärtigen Bedingungen anpassen muss und der Position mehr Raum für das Risiko gestattet, nicht durch Intramarktlärm gestoppt zu werden. Das Gegenteil gilt für eine Region mit geringer Volatilität, in der Risikoparameter komprimiert werden müssen. Eine einfache Weise, Volatilität zu messen ist durch den Gebrauch von Bollinger Bändern, die Standardabweichung verwenden, um Abweichung des Preises zu messen. Die 3 und 4 zeigen eine hohe Flüchtigkeit und einen niedrigen Flüchtigkeitsstopp mit Bollinger-Bändern. In Abbildung 3 erlaubt der Volatilitätsstopp auch dem Händler, einen Skalierungsansatz zu verwenden, um einen besseren gemischten Preis und einen schnelleren Bruchpunkt zu erzielen. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position sollte nicht mehr als 2 des Kontos daher ist es wichtig, dass der Händler kleinere Lose verwenden, um ordnungsgemäß Größe sein oder ihr kumulatives Risiko in den Handel. 4. Margin Stop Dies ist vielleicht die unorthodoxe aller Geld-Management-Strategien, aber es kann eine effektive Methode in FX, wenn verwendet werden, vernünftig. Im Gegensatz zu Devisenmärkten sind die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag aktiv. Daher können Devisenhändler ihre Kundenpositionen fast liquidieren, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind FX-Kunden selten in Gefahr, einen negativen Saldo in ihrem Konto zu generieren, da Computer automatisch alle Positionen schließen. Diese Geld-Management-Strategie erfordert der Händler, sein oder ihr Kapital in 10 gleiche Teile zu unterteilen. In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler das Konto mit einem Devisenhändler eröffnen, aber nur 1.000 statt 10.000 verdienen, so dass die anderen 9.000 in seinem Bankkonto. Die meisten FX-Händler bieten 100: 1 Hebel, so dass eine 1000-Kaution würde es dem Händler, eine Standard-100.000-Einheit-Los zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Verschieben gegen den Händler einen Margin Call auslösen (seit 1.000 ist das Minimum, das der Dealer braucht). So kann er, abhängig von der Risikobereitschaft des Händlers, eine 50.000-Einheit-Losposition tauschen, die ihm oder ihr Zimmer für fast 100 Punkte erlaubt (auf einer 50.000 Menge erfordert der Händler 500 Marge, also 1000 100-Punkt Verlust 50.000 Los 500). Unabhängig davon, wie viel Hebelwirkung der Händler angenommen hat, würde dieses kontrollierte Parsing seines spekulativen Kapitals den Händler daran hindern, sein Konto in nur einem Handel zu sprengen und ihm oder ihr erlauben würde, viele Schaukeln an einem möglicherweise rentablen Set-up zu nehmen Ohne die Sorge oder Pflege der Einstellung manuelle Stopps. Für diejenigen Händler, die gerne die Praxis haben einen Haufen, wetten ein Haufen Stil, kann dieser Ansatz sehr interessant sein. Fazit Wie Sie sehen können, ist Geldmanagement in FX so flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst. Die einzige universelle Regel ist, dass alle Händler in diesem Markt eine Form davon ausüben müssen, um erfolgreich zu sein. Von Boris Schlossberg, Senior Währung Stratege, FXCM Nachgedacht mit Genehmigung von Investopedia Boris Schlossberg ist der Senior Währung Stratege bei Forex Capital Markets in New York, einer der größten Retail-Forex-Market Maker in der Welt. Er ist ein häufiger Kommentator für Bloomberg, Reuters, CNBC und Dow Jones CBS Marketwatch. His book Technical Analysis of the Currency Market , published by John Wiley and Sons, is available on Amazon, where he also hosts a blog on all things trading.
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