Moving Average Dieses Beispiel lehrt, wie Sie den gleitenden Durchschnitt einer Zeitreihe in Excel berechnen. Eine Bewegung wird verwendet, um Unregelmäßigkeiten (Spitzen und Täler) zu glätten, um Trends leicht zu erkennen. 1. Erstens, werfen wir einen Blick auf unsere Zeitreihe. 2. Klicken Sie auf der Registerkarte Daten auf Datenanalyse. Hinweis: Klicken Sie hier, um das Analyse-ToolPak-Add-In zu laden. 3. Wählen Sie Verschiebender Durchschnitt aus, und klicken Sie auf OK. 4. Klicken Sie im Feld Eingabebereich auf den Bereich B2: M2. 5. Klicken Sie in das Feld Intervall und geben Sie 6 ein. 6. Klicken Sie in das Feld Ausgabebereich und wählen Sie Zelle B3 aus. 8. Zeichnen Sie ein Diagramm dieser Werte. Erläuterung: Da wir das Intervall auf 6 setzen, ist der gleitende Durchschnitt der Durchschnitt der letzten 5 Datenpunkte und der aktuelle Datenpunkt. Als Ergebnis werden Spitzen und Täler geglättet. Die Grafik zeigt eine zunehmende Tendenz. Excel kann den gleitenden Durchschnitt für die ersten 5 Datenpunkte nicht berechnen, da nicht genügend frühere Datenpunkte vorhanden sind. 9. Wiederholen Sie die Schritte 2 bis 8 für Intervall 2 und Intervall 4. Fazit: Je größer das Intervall, desto mehr werden die Spitzen und Täler geglättet. Je kleiner das Intervall, desto näher sind die gleitenden Mittelwerte zu den tatsächlichen Datenpunkten. Gefällt Ihnen diese kostenlose Website Bitte teilen Sie diese Seite auf GoogleMoving Durchschnitte: Was sind sie Unter den beliebtesten technischen Indikatoren werden gleitende Durchschnitte verwendet, um die Richtung des aktuellen Trends zu messen. Jede Art durchschnittlich bewegen (allgemein in diesem Tutorial als MA geschrieben) ist ein mathematisches Ergebnis, das durch Mittelung einer Anzahl vergangener Datenpunkte berechnet. Sobald bestimmt ist, wird der resultierende Mittelwert dann auf einem Diagramm aufgetragen, um Händler zu ermöglichen, bei geglätteten Daten zu suchen, anstatt sich auf den Tag-zu-Tag Preisschwankungen, die in allen Finanzmärkten inhärent sind. Die einfachste Form eines gleitenden Durchschnitts, in geeigneter Weise als ein einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) bekannt ist, wird berechnet, indem das arithmetische Mittel aus einer gegebenen Menge von Werten berechnet. Um zum Beispiel eine grundlegende 10-Tage gleitenden Durchschnitt zu berechnen würden Sie die Schlusskurse aus den letzten 10 Tagen addieren und dann teilen Sie das Ergebnis durch 10. In Abbildung 1 ist die Summe der Preise für die letzten 10 Tage (110) Geteilt durch die Anzahl von Tagen (10), um den 10-Tage-Durchschnitt zu erreichen. Wenn ein Trader einen 50-Tage-Durchschnitt sehen möchte, würde die gleiche Art der Berechnung gemacht, aber er würde auch die Preise in den letzten 50 Tagen enthalten. Der resultierende Durchschnitt unter (11) berücksichtigt die letzten 10 Datenpunkte, um den Händlern eine Vorstellung zu geben, wie ein Gewinn für den letzten 10 Tagen relativ preiswert ist. Vielleicht fragen Sie sich, warum technische Händler nennen dieses Tool einen gleitenden Durchschnitt und nicht nur ein normaler Durchschnitt. Die Antwort ist, dass, wenn neue Werte verfügbar werden, die ältesten Datenpunkte aus dem Satz fallen gelassen werden müssen und neue Datenpunkte hereinkommen müssen, um sie zu ersetzen. Somit bewegt sich der Datensatz ständig auf neue Daten, sobald er verfügbar ist. Diese Berechnungsmethode stellt sicher, dass nur die aktuellen Informationen berücksichtigt werden. Wenn in Fig. 2 der neue Wert von 5 zu dem Satz hinzugefügt wird, bewegt sich das rote Feld (das die letzten 10 Datenpunkte darstellt) nach rechts und der letzte Wert von 15 wird aus der Berechnung entfernt. Weil der relativ kleine Wert von 5 den hohen Wert von 15 ersetzt, würden Sie erwarten, dass der Durchschnitt des Datensatzabbaus zu sehen, was er tut, in diesem Fall von 11 bis 10. Wie sehen sich die gleitenden Mittelwerte aus? MA berechnet worden sind, werden sie auf ein Diagramm aufgetragen und dann verbunden, um eine gleitende mittlere Linie zu erzeugen. Diese Kurvenlinien sind auf den Diagrammen der technischen Händler üblich, aber wie sie verwendet werden, können drastisch variieren (mehr dazu später). Wie Sie in Abbildung 3 sehen können, ist es möglich, mehr als einen gleitenden Durchschnitt zu irgendeinem Diagramm hinzuzufügen, indem man die Anzahl der Zeitperioden, die in der Berechnung verwendet werden, anpasst. Diese kurvenreichen Linien scheinen vielleicht ablenkend oder verwirrend auf den ersten, aber youll wachsen Sie daran gewöhnt, wie die Zeit vergeht. Die rote Linie ist einfach der durchschnittliche Preis in den letzten 50 Tagen, während die blaue Linie der durchschnittliche Preis in den letzten 100 Tagen ist. Nun, da Sie verstehen, was ein gleitender Durchschnitt ist und wie es aussieht, stellen Sie auch eine andere Art von gleitenden Durchschnitt ein und untersuchen, wie es sich von der zuvor genannten einfachen gleitenden Durchschnitt unterscheidet. Die einfache gleitende Durchschnitt ist sehr beliebt bei den Händlern, aber wie alle technischen Indikatoren, hat es seine Kritiker. Viele Personen argumentieren, dass die Nützlichkeit der SMA begrenzt ist, da jeder Punkt in der Datenreihe gleich gewichtet wird, unabhängig davon, wo er in der Sequenz auftritt. Kritiker argumentieren, dass die neuesten Daten bedeutender sind als die älteren Daten und sollten einen größeren Einfluss auf das Endergebnis haben. Als Reaktion auf diese Kritik begannen die Händler, den jüngsten Daten mehr Gewicht zu verleihen, was seitdem zur Erfindung verschiedener Arten von neuen Durchschnittswerten geführt hat, wobei der populärste der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) ist. (Für weitere Informationen siehe Grundlagen der gewichteten gleitenden Mittelwerte und was ist der Unterschied zwischen einer SMA und einer EMA) Exponentieller gleitender Durchschnitt Der exponentielle gleitende Durchschnitt ist eine Art von gleitendem Durchschnitt, die den jüngsten Preisen mehr Gewicht verleiht, um sie reaktionsfähiger zu machen Zu neuen Informationen. Das Erlernen der etwas komplizierten Gleichung für die Berechnung einer EMA kann für viele Händler unnötig sein, da fast alle Kartierungspakete die Berechnungen für Sie durchführen. Jedoch für Sie Mathegeeks heraus dort, ist hier die EMA-Gleichung: Wenn Sie die Formel verwenden, um den ersten Punkt der EMA zu berechnen, können Sie feststellen, dass es keinen Wert gibt, der als das vorhergehende EMA benutzt werden kann. Dieses kleine Problem kann gelöst werden, indem man die Berechnung mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt beginnt und mit der obigen Formel fortfährt. Wir haben Ihnen eine Beispielkalkulationstabelle zur Verfügung gestellt, die praktische Beispiele enthält, wie Sie sowohl einen einfachen gleitenden Durchschnitt als auch einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt berechnen können. Der Unterschied zwischen der EMA und SMA Nun, da Sie ein besseres Verständnis haben, wie die SMA und die EMA berechnet werden, können wir einen Blick darauf werfen, wie sich diese Mittelwerte unterscheiden. Mit Blick auf die Berechnung der EMA, werden Sie feststellen, dass mehr Wert auf die jüngsten Datenpunkte gelegt wird, so dass es eine Art von gewichteten Durchschnitt. In Abbildung 5 sind die Anzahl der Zeitperioden, die in jedem Durchschnitt verwendet werden, identisch (15), aber die EMA reagiert schneller auf die sich ändernden Preise. Beachten Sie, wie die EMA einen höheren Wert hat, wenn der Preis steigt, und fällt schneller als die SMA, wenn der Preis sinkt. Diese Reaktionsfähigkeit ist der Hauptgrund, warum viele Händler es vorziehen, die EMA über die SMA zu verwenden. Was sind die verschiedenen Tage Durchschnittliche Mittelwerte sind eine völlig anpassbare Indikator, was bedeutet, dass der Benutzer frei wählen können, was Zeitrahmen sie wollen, wenn die Schaffung der Durchschnitt. Die häufigsten Zeitabschnitte, die bei gleitenden Durchschnitten verwendet werden, sind 15, 20, 30, 50, 100 und 200 Tage. Je kürzer die Zeitspanne, die verwendet wird, um den Durchschnitt zu erzeugen, desto empfindlicher wird es für Preisänderungen sein. Je länger die Zeitspanne, desto weniger empfindlich, oder mehr geglättet, wird der Durchschnitt sein. Es gibt keinen richtigen Zeitrahmen für die Einrichtung Ihrer gleitenden Durchschnitte. Der beste Weg, um herauszufinden, welche am besten für Sie arbeitet, ist es, mit einer Reihe von verschiedenen Zeitperioden zu experimentieren, bis Sie eine finden, die zu Ihrer Strategie passt. Moving Averages: So verwenden Sie Them Subscribe to News Für die neuesten Erkenntnisse und Analysen verwenden Dank für die Unterzeichnung bis zu Investopedia Insights - News to Use. Moving Averages - Einfache und Exponential Moving Averages - Einfache und exponentielle Einführung Die gleitenden Mittelwerte glatt die Preisdaten zu Bilden einen Trendfolger. Sie prognostizieren nicht die Kursrichtung, sondern definieren die aktuelle Richtung mit einer Verzögerung. Moving Averages Lag, weil sie auf vergangenen Preisen basieren. Trotz dieser Verzögerung, gleitende Durchschnitte helfen, glatte Preis-Aktion und Filter aus dem Lärm. Sie bilden auch die Bausteine für viele andere technische Indikatoren und Overlays, wie Bollinger Bands. MACD und dem McClellan-Oszillator. Die beiden beliebtesten Arten von gleitenden Durchschnitten sind die Simple Moving Average (SMA) und die Exponential Moving Average (EMA). Diese Bewegungsdurchschnitte können verwendet werden, um die Richtung des Trends zu identifizieren oder potentielle Unterstützungs - und Widerstandswerte zu definieren. Here039s ein Diagramm mit einem SMA und einem EMA auf ihm: Einfache gleitende durchschnittliche Berechnung Ein einfacher gleitender Durchschnitt wird gebildet, indem man den durchschnittlichen Preis eines Wertpapiers über einer bestimmten Anzahl von Perioden berechnet. Die meisten gleitenden Mittelwerte basieren auf den Schlusskursen. Ein 5-tägiger einfacher gleitender Durchschnitt ist die fünftägige Summe der Schlusskurse geteilt durch fünf. Wie der Name schon sagt, ist ein gleitender Durchschnitt ein Durchschnitt, der sich bewegt. Alte Daten werden gelöscht, wenn neue Daten verfügbar sind. Dies bewirkt, dass sich der Durchschnitt entlang der Zeitskala bewegt. Unten ist ein Beispiel für einen 5-tägigen gleitenden Durchschnitt, der sich über drei Tage entwickelt. Der erste Tag des gleitenden Durchschnitts deckt nur die letzten fünf Tage ab. Der zweite Tag des gleitenden Mittelwerts fällt den ersten Datenpunkt (11) und fügt den neuen Datenpunkt (16) hinzu. Der dritte Tag des gleitenden Durchschnitts setzt sich fort, indem der erste Datenpunkt (12) abfällt und der neue Datenpunkt (17) addiert wird. Im obigen Beispiel steigen die Preise allmählich von 11 auf 17 über insgesamt sieben Tage. Beachten Sie, dass der gleitende Durchschnitt auch von 13 auf 15 über einen dreitägigen Berechnungszeitraum steigt. Beachten Sie auch, dass jeder gleitende Durchschnittswert knapp unter dem letzten Kurs liegt. Zum Beispiel ist der gleitende Durchschnitt für Tag eins gleich 13 und der letzte Preis ist 15. Preise der vorherigen vier Tage waren niedriger und dies führt dazu, dass der gleitende Durchschnitt zu verzögern. Exponentielle gleitende Durchschnittsberechnung Exponentielle gleitende Mittelwerte reduzieren die Verzögerung, indem mehr Gewicht auf die jüngsten Preise angewendet wird. Die Gewichtung des jüngsten Preises hängt von der Anzahl der Perioden im gleitenden Durchschnitt ab. Es gibt drei Schritte, um einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu berechnen. Berechnen Sie zunächst den einfachen gleitenden Durchschnitt. Ein exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) muss irgendwo anfangen, so dass ein einfacher gleitender Durchschnitt als die vorherige Periode039s EMA in der ersten Berechnung verwendet wird. Zweitens, berechnen Sie die Gewichtung Multiplikator. Drittens berechnen Sie den exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Die folgende Formel ist für eine 10-tägige EMA. Ein 10-Perioden-exponentieller gleitender Durchschnitt wendet eine 18,18 Gewichtung auf den jüngsten Preis an. Eine 10-Perioden-EMA kann auch als 18.18 EMA bezeichnet werden. Ein 20-Perioden-EMA wendet einen 9,52 - Wiegen auf den jüngsten Preis an (2 / (201) .0952). Beachten Sie, dass die Gewichtung für den kürzeren Zeitraum mehr ist als die Gewichtung für den längeren Zeitraum. In der Tat, die Gewichtung sinkt um die Hälfte jedes Mal, wenn die gleitende durchschnittliche Periode verdoppelt. Wenn Sie uns einen bestimmten Prozentsatz für eine EMA zuweisen möchten, können Sie diese Formel verwenden, um sie in Zeiträume zu konvertieren, und geben Sie dann diesen Wert als den EMA039s-Parameter ein: Nachstehend ist ein Kalkulationstabellenbeispiel für einen 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt und ein 10- Tag exponentiellen gleitenden Durchschnitt für Intel. Einfache gleitende Durchschnitte sind geradlinig und erfordern wenig Erklärung. Der 10-Tage-Durchschnitt bewegt sich einfach, sobald neue Preise verfügbar sind und alte Preise fallen. Der exponentielle gleitende Durchschnitt beginnt mit dem einfachen gleitenden Mittelwert (22.22) bei der ersten Berechnung. Nach der ersten Berechnung übernimmt die Normalformel. Da eine EMA mit einem einfachen gleitenden Durchschnitt beginnt, wird ihr wahrer Wert erst nach 20 oder späteren Perioden realisiert. Mit anderen Worten, der Wert auf der Excel-Tabelle kann sich aufgrund des kurzen Rückblicks von dem Diagrammwert unterscheiden. Diese Kalkulationstabelle geht nur zurück 30 Perioden, was bedeutet, dass der Einfluss der einfachen gleitenden Durchschnitt hatte 20 Perioden zu zerstreuen. StockCharts geht mindestens 250 Perioden (typischerweise viel weiter) für seine Berechnungen zurück, so dass die Effekte des einfachen gleitenden Durchschnitts in der ersten Berechnung vollständig abgebaut sind. Der Lagfaktor Je länger der gleitende Durchschnitt ist, desto stärker ist die Verzögerung. Ein 10-Tage-exponentieller gleitender Durchschnitt wird die Preise sehr eng umringen und sich kurz nach dem Kursumschlag wenden. Kurze gleitende Durchschnitte sind wie Schnellboote - flink und schnell zu ändern. Im Gegensatz dazu enthält ein 100-Tage gleitender Durchschnitt viele vergangene Daten, die ihn verlangsamen. Längere gleitende Durchschnitte sind wie Ozeantanker - lethargisch und langsam zu ändern. Es dauert eine größere und längere Kursbewegung für einen 100-Tage gleitenden Durchschnitt, um Kurs zu ändern. Die Grafik oben zeigt die SampP 500 ETF mit einer 10-tägigen EMA eng ansprechender Preise und einem 100-tägigen SMA-Schleifen höher. Selbst mit dem Januar-Februar-Rückgang hielt die 100-tägige SMA den Kurs und kehrte nicht zurück. Die 50-Tage-SMA passt irgendwo zwischen den 10 und 100 Tage gleitenden Durchschnitten, wenn es um den Verzögerungsfaktor kommt. Simple vs Exponential Moving Averages Obwohl es klare Unterschiede zwischen einfachen gleitenden Durchschnitten und exponentiellen gleitenden Durchschnitten, ist eine nicht unbedingt besser als die anderen. Exponentielle gleitende Mittelwerte haben weniger Verzögerungen und sind daher empfindlicher gegenüber den jüngsten Preisen - und den jüngsten Preisveränderungen. Exponentielle gleitende Mittelwerte drehen sich vor einfachen gleitenden Durchschnitten. Einfache gleitende Durchschnitte stellen dagegen einen wahren Durchschnittspreis für den gesamten Zeitraum dar. Als solches können einfache gleitende Mittel besser geeignet sein, um Unterstützungs - oder Widerstandsniveaus zu identifizieren. Die gleitende Durchschnittspräferenz hängt von den Zielen, dem analytischen Stil und dem Zeithorizont ab. Chartisten sollten mit beiden Arten von gleitenden Durchschnitten sowie verschiedene Zeitrahmen zu experimentieren, um die beste Passform zu finden. Die nachstehende Grafik zeigt IBM mit der 50-Tage-SMA in Rot und der 50-Tage-EMA in Grün. Beide gipfelten Ende Januar, aber der Rückgang in der EMA war schärfer als der Rückgang der SMA. Die EMA erschien Mitte Februar, aber die SMA setzte weiter unten bis Ende März. Beachten Sie, dass die SMA über einen Monat nach der EMA. Längen und Zeitrahmen Die Länge des gleitenden Mittelwerts hängt von den analytischen Zielen ab. Kurze gleitende Durchschnitte (5-20 Perioden) eignen sich am besten für kurzfristige Trends und den Handel. Chartisten, die sich für mittelfristige Trends interessieren, würden sich für längere bewegte Durchschnitte entscheiden, die 20-60 Perioden verlängern könnten. Langfristige Anleger bevorzugen gleitende Durchschnitte mit 100 oder mehr Perioden. Einige gleitende durchschnittliche Längen sind beliebter als andere. Die 200-Tage gleitenden Durchschnitt ist vielleicht die beliebteste. Wegen ihrer Länge ist dies eindeutig ein langfristiger gleitender Durchschnitt. Als nächstes ist der 50-Tage gleitende Durchschnitt für den mittelfristigen Trend ziemlich populär. Viele Chartisten nutzen die 50-Tage-und 200-Tage gleitende Durchschnitte zusammen. Kurzfristig war ein 10 Tage gleitender Durchschnitt in der Vergangenheit ziemlich populär, weil er leicht zu berechnen war. Man hat einfach die Zahlen addiert und den Dezimalpunkt verschoben. Trendidentifikation Die gleichen Signale können mit einfachen oder exponentiellen gleitenden Mittelwerten erzeugt werden. Wie oben erwähnt, hängt die Präferenz von jedem Individuum ab. Die folgenden Beispiele werden sowohl einfache als auch exponentielle gleitende Mittelwerte verwenden. Der Begriff gleitender Durchschnitt gilt für einfache und exponentielle gleitende Mittelwerte. Die Richtung des gleitenden Durchschnitts vermittelt wichtige Informationen über die Preise. Ein steigender Durchschnitt zeigt, dass die Preise im Allgemeinen steigen. Ein sinkender Durchschnittswert zeigt an, dass die Preise im Durchschnitt sinken. Ein steigender langfristiger gleitender Durchschnitt spiegelt einen langfristigen Aufwärtstrend wider. Ein sinkender langfristiger gleitender Durchschnitt spiegelt einen langfristigen Abwärtstrend wider. Das Diagramm oben zeigt 3M (MMM) mit einem 150-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt. Dieses Beispiel zeigt, wie gut bewegte Durchschnitte arbeiten, wenn der Trend stark ist. Die 150-Tage-EMA sank im November 2007 und wieder im Januar 2008. Beachten Sie, dass es einen Rückgang von 15 nahm, um die Richtung dieses gleitenden Durchschnitts umzukehren. Diese nachlaufenden Indikatoren identifizieren Trendumkehrungen, wie sie auftreten (am besten) oder nach deren Eintritt (im schlimmsten Fall). MMM setzte unten in März 2009 und dann stieg 40-50. Beachten Sie, dass die 150-Tage-EMA nicht auftauchte, bis nach diesem Anstieg. Sobald es aber tat, setzte MMM die folgenden 12 Monate höher fort. Moving-Durchschnitte arbeiten brillant in starken Trends. Doppelte Frequenzweichen Zwei gleitende Mittelwerte können zusammen verwendet werden, um Frequenzweiche zu erzeugen. In der technischen Analyse der Finanzmärkte. John Murphy nennt dies die doppelte Crossover-Methode. Doppelte Crossover beinhalten einen relativ kurzen gleitenden Durchschnitt und einen relativ langen gleitenden Durchschnitt. Wie bei allen gleitenden Durchschnitten definiert die allgemeine Länge des gleitenden Durchschnitts den Zeitrahmen für das System. Ein System, das eine 5-Tage-EMA und eine 35-Tage-EMA verwendet, wäre kurzfristig. Ein System, das eine 50-tägige SMA - und 200-Tage-SMA verwendet, wäre mittelfristig, vielleicht sogar langfristig. Eine bullische Überkreuzung tritt auf, wenn der kürzere gleitende Durchschnitt über dem längeren gleitenden Durchschnitt kreuzt. Dies wird auch als goldenes Kreuz bezeichnet. Eine bärische Überkreuzung tritt ein, wenn der kürzere gleitende Durchschnitt unter dem längeren gleitenden Durchschnitt liegt. Dies wird als ein totes Kreuz bekannt. Gleitende Mittelübergänge erzeugen relativ späte Signale. Schließlich setzt das System zwei hintere Indikatoren ein. Je länger die gleitenden Durchschnittsperioden, desto größer die Verzögerung in den Signalen. Diese Signale funktionieren gut, wenn eine gute Tendenz gilt. Allerdings wird ein gleitender Durchschnitt Crossover-System produzieren viele whipsaws in Abwesenheit einer starken Tendenz. Es gibt auch eine Dreifach-Crossover-Methode, die drei gleitende Durchschnitte beinhaltet. Wieder wird ein Signal erzeugt, wenn der kürzeste gleitende Durchschnitt die beiden längeren Mittelwerte durchläuft. Ein einfaches Triple-Crossover-System könnte 5-Tage-, 10-Tage - und 20-Tage-Bewegungsdurchschnitte beinhalten. Das Diagramm oben zeigt Home Depot (HD) mit einer 10-tägigen EMA (grüne gepunktete Linie) und 50-Tage-EMA (rote Linie). Die schwarze Linie ist die tägliche Schließung. Mit einem gleitenden Durchschnitt Crossover hätte dazu geführt, dass drei Peitschen vor dem Fang eines guten Handels. Die 10-tägige EMA brach unterhalb der 50-Tage-EMA Ende Oktober (1), aber dies dauerte nicht lange, wie die 10-Tage zog zurück oben Mitte November (2). Dieses Kreuz dauerte länger, aber die nächste bärige Crossover im Januar (3) ereignete sich gegen Ende November Preisniveaus, was zu einer weiteren Peitsche führte. Dieses bärische Kreuz dauerte nicht lange, als die 10-Tage-EMA über die 50-Tage ein paar Tage später zurückging (4). Nach drei schlechten Signalen, schien das vierte Signal eine starke Bewegung als die Aktie vorrückte über 20. Es gibt zwei Takeaways hier. Erstens, Crossovers sind anfällig für whipsaw. Ein Preis oder Zeitfilter kann angewendet werden, um zu helfen, whipsaws zu verhindern. Händler könnten verlangen, dass die Crossover 3 Tage dauern, bevor sie handeln oder verlangen, dass die 10-Tage-EMA zu bewegen, über / unterhalb der 50-Tage-EMA um einen bestimmten Betrag vor handeln. Zweitens kann MACD verwendet werden, um diese Frequenzweichen zu identifizieren und zu quantifizieren. MACD (10,50,1) zeigt eine Linie, die die Differenz zwischen den beiden exponentiellen gleitenden Mittelwerten darstellt. MACD wird positiv während eines goldenen Kreuzes und negativ während eines toten Kreuzes. Der Prozentsatz-Oszillator (PPO) kann auf die gleiche Weise verwendet werden, um Prozentunterschiede anzuzeigen. Beachten Sie, dass MACD und das PPO auf exponentiellen gleitenden Durchschnitten basieren und nicht mit einfachen gleitenden Durchschnitten zusammenpassen. Diese Grafik zeigt Oracle (ORCL) mit dem 50-Tage EMA, 200-Tage EMA und MACD (50.200,1). Es gab vier gleitende durchschnittliche Kreuzungen über einen Zeitraum von 2 1/2 Jahren. Die ersten drei führten zu Peitschen oder schlechten Trades. Ein anhaltender Trend begann mit der vierten Crossover als ORCL bis Mitte der 20er Jahre. Erneut bewegen sich die durchschnittlichen Crossover-Effekte groß, wenn der Trend stark ist, erzeugen aber Verluste in Abwesenheit eines Trends. Preis-Crossover Moving-Durchschnitte können auch verwendet werden, um Signale mit einfachen Preis-Crossover zu generieren. Ein bullisches Signal wird erzeugt, wenn die Preise über dem gleitenden Durchschnitt liegen. Ein bäres Signal wird erzeugt, wenn die Preise unter dem gleitenden Durchschnitt liegen. Preis-Crossover können kombiniert werden, um innerhalb der größeren Trend Handel. Der längere gleitende Durchschnitt setzt den Ton für den größeren Trend und der kürzere gleitende Durchschnitt wird verwendet, um die Signale zu erzeugen. Man würde bullish Preiskreuze nur dann suchen, wenn die Preise schon über dem längeren gleitenden Durchschnitt liegen. Dies würde den Handel im Einklang mit dem größeren Trend. Wenn zum Beispiel der Kurs über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegt, würden sich die Chartisten nur auf Signale konzentrieren, wenn der Kurs über dem 50-Tage-Gleitender Durchschnitt liegt. Offensichtlich würde ein Schritt unterhalb der 50-Tage gleitenden Durchschnitt ein solches Signal vorausgehen, aber solche bearish Kreuze würden ignoriert, weil der größere Trend ist. Ein bearish Kreuz würde einfach vorschlagen, ein Pullback in einem größeren Aufwärtstrend. Ein Cross-Back über dem 50-Tage-Gleitender Durchschnitt würde einen Preisanstieg und eine Fortsetzung des größeren Aufwärtstrends signalisieren. Die nächste Tabelle zeigt Emerson Electric (EMR) mit dem 50-Tage EMA und 200-Tage EMA. Die Aktie bewegte sich über und hielt über dem 200-Tage gleitenden Durchschnitt im August. Es gab Dips unterhalb der 50-Tage-EMA Anfang November und wieder Anfang Februar. Die Preise schnell zurück über die 50-Tage-EMA zu bullish Signale (grüne Pfeile) in Harmonie mit dem größeren Aufwärtstrend. Im Indikatorfenster wird MACD (1,50,1) angezeigt, um Preiskreuze über oder unter dem 50-Tage-EMA zu bestätigen. Die 1-tägige EMA entspricht dem Schlusskurs. MACD (1,50,1) ist positiv, wenn das Schließen oberhalb der 50-Tage-EMA und negativ ist, wenn das Schließen unterhalb der 50-Tage-EMA liegt. Unterstützung und Widerstand Der Gleitende Durchschnitt kann auch als Unterstützung in einem Aufwärtstrend und Widerstand in einem Abwärtstrend dienen. Ein kurzfristiger Aufwärtstrend könnte Unterstützung nahe dem 20-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt finden, der auch in Bollinger-Bändern verwendet wird. Ein langfristiger Aufwärtstrend könnte Unterstützung nahe dem 200-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt finden, der der populärste langfristige bewegliche Durchschnitt ist. Wenn Tatsache, die 200-Tage gleitenden Durchschnitt bieten kann Unterstützung oder Widerstand, nur weil es so weit verbreitet ist. Es ist fast wie eine sich selbst erfüllende Prophezeiung. Die Grafik oben zeigt die NY Composite mit dem 200-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt von Mitte 2004 bis Ende 2008. Die 200-Tage-Support zur Verfügung gestellt, mehrmals während des Vorhabens. Sobald der Trend mit einem Doppel-Top-Support-Pause umgekehrt, der 200-Tage gleitenden Durchschnitt als Widerstand um 9500 gehandelt. Erwarten Sie nicht genaue Unterstützung und Widerstand Ebenen von gleitenden Durchschnitten, vor allem längeren gleitenden Durchschnitten. Märkte werden durch Emotionen gefahren, wodurch sie anfällig für Überschreitungen sind. Statt genauer Ebenen können gleitende Mittelwerte verwendet werden, um Unterstützungs - oder Widerstandszonen zu identifizieren. Schlussfolgerungen Die Vorteile der Verwendung von bewegten Durchschnitten müssen gegen die Nachteile gewogen werden. Moving-Durchschnitte sind Trend nach, oder nacheilende, Indikatoren, die immer einen Schritt hinter sich. Dies ist nicht unbedingt eine schlechte Sache. Immerhin ist der Trend ist dein Freund und es ist am besten, in die Richtung des Trends Handel. Die gleitenden Durchschnitte gewährleisten, dass ein Händler dem aktuellen Trend entspricht. Auch wenn der Trend ist dein Freund, verbringen die Wertpapiere viel Zeit in Handelsspannen, die gleitende Durchschnitte ineffektiv machen. Einmal in einem Trend, bewegte Durchschnitte halten Sie in, sondern geben auch späte Signale. Don039t erwarten, an der Spitze zu verkaufen und kaufen Sie am unteren Rand mit gleitenden Durchschnitten. Wie bei den meisten technischen Analysetools sollten die gleitenden Mittelwerte nicht allein verwendet werden, sondern in Verbindung mit anderen komplementären Tools. Chartisten können gleitende Durchschnitte verwenden, um den Gesamttrend zu definieren und dann RSI zu verwenden, um überkaufte oder überverkaufte Niveaus zu definieren. Hinzufügen von Bewegungsdurchschnitten zu StockCharts Diagrammen Gleitende Durchschnitte sind als Preisüberlagerungsfunktion auf der SharpCharts-Workbench verfügbar. Mit dem Dropdown-Menü Overlays können Benutzer entweder einen einfachen gleitenden Durchschnitt oder einen exponentiellen gleitenden Durchschnitt auswählen. Der erste Parameter wird verwendet, um die Anzahl der Zeitperioden einzustellen. Ein optionaler Parameter kann hinzugefügt werden, um festzulegen, welches Preisfeld in den Berechnungen verwendet werden soll - O für die Open, H für High, L für Low und C für Close. Ein Komma wird verwendet, um Parameter zu trennen. Ein weiterer optionaler Parameter kann hinzugefügt werden, um die gleitenden Mittelwerte nach links (vorbei) oder nach rechts (zukünftig) zu verschieben. Eine negative Zahl (-10) würde den gleitenden Durchschnitt auf die linken 10 Perioden verschieben. Eine positive Zahl (10) würde den gleitenden Durchschnitt auf die rechten 10 Perioden verschieben. Mehrere gleitende Durchschnitte können dem Preisplot überlagert werden, indem einfach eine weitere Überlagerungslinie zur Werkbank hinzugefügt wird. StockCharts-Mitglieder können die Farben und den Stil ändern, um zwischen mehreren gleitenden Durchschnitten zu unterscheiden. Nachdem Sie eine Anzeige ausgewählt haben, öffnen Sie die erweiterten Optionen, indem Sie auf das kleine grüne Dreieck klicken. Erweiterte Optionen können auch verwendet werden, um eine gleitende mittlere Überlagerung zu anderen technischen Indikatoren wie RSI, CCI und Volumen hinzuzufügen. Klicken Sie hier für ein Live-Diagramm mit mehreren verschiedenen gleitenden Durchschnitten. Verwenden von Moving Averages mit StockCharts-Scans Hier finden Sie einige Beispielscans, die die StockCharts-Mitglieder verwenden können, um verschiedene gleitende durchschnittliche Situationen zu scannen: Bullish Moving Average Cross: Diese Scans suchen nach Aktien mit einem steigenden 150-Tage-Durchschnitt und einem bullish Kreuz der 5 Tag EMA und 35-Tage EMA. Der 150-Tage gleitende Durchschnitt steigt, solange er über seinem Niveau vor fünf Tagen handelt. Ein bullish Kreuz tritt auf, wenn die 5-Tage-EMA bewegt sich über dem 35-Tage-EMA auf überdurchschnittlichen Volumen. Bearish Moving Average Cross: Diese Scans sucht nach Aktien mit einem fallenden 150-Tage einfachen gleitenden Durchschnitt und einem bärischen Kreuz der 5-Tage EMA und 35-Tage EMA. Der 150-Tage gleitende Durchschnitt fällt, solange er unter seinem Niveau vor fünf Tagen handelt. Ein bäriges Kreuz tritt auf, wenn die 5-Tage-EMA unterhalb der 35-Tage-EMA auf überdurchschnittlichem Volumen bewegt. Weitere Studie John Murphy039s Buch hat ein Kapitel gewidmet gleitende Durchschnitte und ihre verschiedenen Verwendungen. Murphy deckt die Vor-und Nachteile der gleitenden Durchschnitte. Darüber hinaus zeigt Murphy, wie bewegte Durchschnitte mit Bollinger Bands und kanalbasierten Handelssystemen funktionieren. Technische Analyse der Finanzmärkte John Murphy Ein gleitender Durchschnitt ist ein Glättungsprozess Eine alternative Möglichkeit, die vergangenen Daten zusammenzufassen, besteht darin, den Mittelwert von sukzessiven kleineren Mengen von Zahlen von vergangenen Daten wie folgt zu berechnen. Erinnern Sie sich die Menge der Zahlen 9, 8, 9, 12, 9, 12, 11, 7, 13, 9, 11, 10, die der Dollar-Menge von 12 Lieferanten zufällig ausgewählt wurden. Es sei (M), die Größe des kleineren Satzes gleich 3. Dann ist der Durchschnitt der ersten 3 Zahlen: (9 8 9) / 3 8.667. Dies wird als Glättung (d. H. Irgendeine Form der Mittelung) bezeichnet. Dieser Glättungsprozeß wird fortgesetzt, indem man eine Periode vorrückt und den nächsten Durchschnitt von drei Zahlen berechnet, wobei die erste Zahl fallengelassen wird. Moving Average Beispiel Die nächste Tabelle fasst den Prozess zusammen, der als Moving Averaging bezeichnet wird. Der allgemeine Ausdruck für den gleitenden Durchschnitt ist Mt frac cdots X. Gleitender Durchschnitt - MA Als SMA-Beispiel gilt eine Sicherheit mit folgenden Schlusskursen über 15 Tage: Woche 1 (5 Tage) 20, 22, 24, 25, 23 Woche 2 (5 Tage ) 26, 28, 26, 29, 27 Woche 3 (5 Tage) 28, 30, 27, 29, 28 Eine 10-tägige MA würde die Schlusskurse für die ersten 10 Tage als ersten Datenpunkt ausrechnen. Der nächste Datenpunkt würde den frühesten Preis senken, den Preis am Tag 11 addieren und den Durchschnitt nehmen, und so weiter, wie unten gezeigt. Wie bereits erwähnt, verzögert MAs die aktuelle Preisaktion, weil sie auf vergangenen Preisen basieren, je länger der Zeitraum für die MA ist, desto größer ist die Verzögerung. So wird ein 200-Tage-MA haben eine viel größere Verzögerung als eine 20-Tage-MA, weil es Preise für die letzten 200 Tage enthält. Die Länge des zu verwendenden MA hängt von den Handelszielen ab, wobei kürzere MAs für den kurzfristigen Handel und längerfristige MAs eher für langfristige Anleger geeignet sind. Die 200-Tage-MA ist weithin gefolgt von Investoren und Händlern, mit Pausen über und unter diesem gleitenden Durchschnitt als wichtige Trading-Signale. MAs auch vermitteln wichtige Handelssignale auf eigene Faust, oder wenn zwei Durchschnitte überqueren. Eine steigende MA zeigt an, dass die Sicherheit in einem Aufwärtstrend liegt. Während eine sinkende MA zeigt, dass es in einem Abwärtstrend ist. In ähnlicher Weise wird das Aufwärtsmoment mit einem bulligen Crossover bestätigt. Die auftritt, wenn eine kurzfristige MA über einem längerfristigen MA kreuzt. Die Abwärtsmomentum wird mit einem bärischen Übergang bestätigt, der auftritt, wenn ein kurzfristiges MA unter einem längerfristigen MA liegt.
Wednesday 29 November 2017
Semimartingale Forex Exchange
OANDA 1080108910871086108311001079109110771090 10921072108110831099 Cookie 10951090108610731099 1089107610771083107210901100 1085107210961080 10891072108110901099 10871088108610891090109910841080 1074 1080108910871086108311001079108610741072108510801080 1080 108510721089109010881086108010901100 10801093 10891086107510831072108910851086 108710861090108810771073108510861089109011031084 10851072109610801093 10871086108910771090108010901077108310771081. 10601072108110831099 Cookie 10851077 10841086107510911090 1073109910901100 108010891087108610831100107910861074107210851099 107610831103 109110891090107210851086107410831077108510801103 10741072109610771081 10831080109510851086108910901080. 1055108610891077109710721103 108510721096 1089107210811090, 10741099 108910861075108310721096107210771090107710891100 1089 10801089108710861083110010791086107410721085108010771084 OANDA8217 109210721081108310861074 cookie 1074 108910861086109010741077109010891090107410801080 1089 10851072109610771081 105510861083108010901080108210861081 108210861085109210801076107710851094108010721083110010851086108910901080. 1048108510891090108810911082109410801080 10871086 107310831086108210801088108610741072108510801102 1080 10911076107210831077108510801102 109210721081108310861074 Cookie, 1072 10901072108210781077 1091108710881072107410831077108510801102 108010841080 108710881080107410771076107710851099 10851072 10891072108110901077 aboutcookies. org. 1042 108910831091109510721077 10861075108810721085108010951077108510801103 1080108910871086108311001079108610741072108510801103 109210721081108310861074 Cookie 108610871088107710761077108310771085108510991077 1092109110851082109410801080 108510721096107710751086 10891072108110901072 10731091107610911090 1085107710761086108910901091108710851099. 104710721075108810911079108010901100 108410861073108010831100108510991077 1087108810801083108610781077108510801103 1042109310861076 1042109910731088107210901100 1089109510771090: ampltiframe src4489469.fls. doubleclick. net/activityisrc4489469typenewsi0catoanda00dclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 mcesrc4489469.fls. doubleclick. net/activityisrc4489469typenewsi0catoanda00dclatdcrdidtagforchilddirectedtreatmentord1num1 breite1 height1 frameborder0 Styledisplay: keine mcestyledisplay: noneampgtamplt / iframeampgt 105010861085107410771088109010861088 10741072108311021090 OANDAs Währungsrechner Werkzeuge verwenden OANDA Preise Handel. Die von führenden Marktdaten-Mitarbeitern zusammengestellt wurden. Unsere Preise werden vertrauenswürdig und von großen Unternehmen, Steuerbehörden, Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und Einzelpersonen auf der ganzen Welt verwendet. Oanda,. . , 1990:, 3-ISO. Aufrechtzuerhalten. ,. (.) 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11021088108010761080109510771089108210801081 10721076108810771089: Turm 42, Boden 9a, 25 Old Broad St, London EC2N 1HQ. 104410771103109010771083110010851086108910901100 10821086108410871072108510801080 1083108010941077108510791080108810861074107210851072 1080 108810771075109110831080108810911077109010891103 10591087108810721074108310771085108010771084 10921080108510721085108910861074108610751086 1085107210761079108610881072. 10831080109410771085107910801103 8470 542574. OANDA Japan Co. Ltd. 8212 108710771088107410991081 10761080108810771082109010861088 10871086 108610871077108810721094108011031084 1089 10921080108510721085108910861074109910841080 1080108510891090108810911084107710851090107210841080 1090108010871072 Kanto Lokale Finanz Bureau (Kin-sho) 108810771075. 8470 2137 1095108310771085 1040108910891086109410801072109410801080 1092108010851072108510891086107410991093 109211001102109510771088108910861074, 108810771075. 8470 1571.Warum es wichtig ist, den Devisenhandel zu regulieren Der Devisenmarkt (Forex) ist mit Abstand der weltweit größte Finanzmarkt. Nach der dreisprachigen Umfrage der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) betrug der globale Devisenumsatz im April 2010 durchschnittlich 4,0 Billionen pro Tag, was einer Steigerung von 20 auf 3,3 Billionen drei Jahre zuvor entspricht. In einer zunehmend globalisierten Wirtschaft kann die Bedeutung des Devisenmarktes für den Durchschnittsverbraucher nicht unterschätzt werden. Die Rate, mit der unsere inländische Währung im globalen Devisenmarkt ausgetauscht werden kann, bestimmt den Preis, den wir für eine steigende Anzahl von Produkten, den Preis für unsere Ferien, die Rendite für unsere Investitionen (ROI) und sogar den Zinssatz zahlen Unsere Kredite und Einlagen. Und doch, trotz der Bedeutung dieses Marktes, wo Währungsumrechnungen diktieren können, die Vermögen von allen von der größten Nation zu den kleinsten Verbraucher Devisen bleibt ein weitgehend unreguliertes Geschäft. Obwohl Devisen traditionell als die exklusive Domäne der größten Banken und Konzerne angesehen wurden, haben die jüngsten Trends diese Idee zerstreut. Wodurch es immer wichtiger wird, dass Devisen unter die Regulierung fallen. Spekulation Rampant Transaktionen auf dem Devisenmarkt können breit in zwei Arten kommerziellen und spekulativen klassifiziert werden. Eine kommerzielle Transaktion ist eine, die durch eine zugrunde liegende wirtschaftliche Aktivität, wie die Zahlung für eine Einfuhr oder ein Darlehen an eine ausländische Einheit gesichert ist. Eine spekulative Transaktion, auf der anderen Seite, ist eine rein vorgenommen, um einen Gewinn aus Devisenbewegungen zu machen. Spekulative Transaktionen übersteigen kommerzielle Transaktionen im Bereich der Devisen, und sie haben einen größeren Anteil der Devisenhandelsvolumen im Laufe der Jahre berücksichtigt. Auch war das Devisenhandelsvolumen in den 1970er-Jahren nur etwa sechsmal so hoch wie der globale Waren - und Dienstleistungshandel. Aber bis 1995, das tägliche Devisenhandelsvolumen von 1,2 Billionen war etwa das 50-fache dieses Wertes. Forex-Handelsvolumen hat sich seitdem mehr als verzehnfacht, vor allem durch Spekulation getrieben. Eine Studie, die auf der BIZ-Studie aus dem Jahr 2010 basiert, stellte fest, dass das Verhältnis des Devisenumsatzes zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) ein gutes Maß für die spekulative Aktivität von etwa 14 für die USA und Japan bis 200 für das Vereinigte Königreich und über 300 für Singapur war . Trotz der Zunahme der täglichen Forex-Volumina zwischen 2007 und 2010 gingen die Transaktionen von Unternehmen und Regierungen in diesem Zeitraum sogar um 10 zurück. Geschäftliche Transaktionen entfielen nur 13 des täglichen Gesamt-Forex-Volumens im Jahr 2010, die niedrigste Aktie seit 2001. Auf einer verunsichernden Anmerkung, die Studie fand auch, dass der Anstieg der Devisenhandelstätigkeit weitgehend von anderen Finanzinstituten, eine breite Kategorie, Banken, institutionelle Anleger. Versicherungen, Zentralbanken und Privatanleger. Zwei Hauptgruppen, die Wachstum in dieser Kategorie treiben, sind Hochfrequenzhandel (HFT) und on-line-Handel durch Kleinanleger, die 25 und 8-10 des 1.5 trillion Punktforexmarktes beziehungsweise entfielen. Retail Traders Hüten Sie sich vor diesen Trends Online-Devisenhandel von Privatanlegern ist seit 2007 enorm gewachsen, wobei solche Transaktionen zu etwa 125 Milliarden bis 150 Milliarden im täglichen Forex-Umsatz beitragen. Die Verlockung, Geld zu verdienen, indem man auf Wechselkursbewegungen spekuliert, ist offensichtlich ein starkes. Aber bevor Sie auf dieser spekulativen Zug aufspringen, betrachten die Fallstricke. Neben den offensichtlichen Nachteilen wie massiven Verlusten aufgrund übermäßiger Hebelwirkung und betrügerischer Aktivität muss der Privatanleger auch mit den folgenden Risikofaktoren konfrontieren: Erhöhte Volatilität. Der Anstieg der spekulativen Aktivität, vor allem Hochfrequenzhandel dominiert durch computergesteuerten oder algorithmischen Handel. Kann zu einer höheren Volatilität der Währungen beitragen, was das Risiko von Verlusten für den kleinen Investor oder Händler erhöht. Information Nachteil. Privatanleger haben im weitgehend unregulierten globalen Devisenmarkt einen deutlichen Nachteil, da sie keinen Zugang zu Informationen über große Handelsgeschäfte und Kapitalströme haben, die nur den größten Marktteilnehmern zur Verfügung stehen. Diese Information Asymmetrie macht es schwierig für den durchschnittlichen Retail-Investor, jede Art von Vorteil gegenüber Profis zu gewinnen. Retail Forex Regulation Während die Regulierung in den Devisenmärkten in früheren Jahren praktisch nicht vorhanden war, führte das schnelle Wachstum des Devisenhandels unter den Privatanlegern zu einer zunehmenden Überprüfung und Regulierung durch Gremien wie die Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Gemäß dem Commodity Exchange Act (CEA). Ist die CFTC Gerichtsbarkeit über gehebelte Forex-Transaktionen für Retail-Kunden in den Vereinigten Staaten angeboten. Das Gesetz erlaubt nur reglementierten Unternehmen, als Gegenparteien für Forex-Transaktionen mit Retail-Kunden zu handeln, und es erfordert alle Online-Devisenhändler registriert werden und erfüllen strenge finanzielle Standards durchgesetzt durch die National Futures Association (NFA). Für ein Einzelhandel Forex Trader, ist das größte Risiko der Nichtregulierung, dass der illegalen Aktivitäten oder völliger Betrug. Betrügerische Tätigkeiten umfassen übertriebene Provisionen, die durch das Umschalten von Kundenkonten, Hochdruckkesselraumtaktiken, Ponzi-Schemata und Falschdarstellung erzeugt werden. Mit fast 26.000 Einzelpersonen in den USA, die zwischen 2001 und 2007 460 Millionen an währungsbezogenen Schwindlern verloren hatten, führte die zunehmende Zahl von Devisenbetrug dazu, dass die CFTC im August 2008 eine spezielle Task Force einrichtete, um das Problem zu lösen. Strenge Regelungen eingeführt in den USA im Jahr 2010 zum Schutz der Einzelhandel Forex Trader haben Währung Betrug in der Nation zu einem großen Teil gestempelt. Allerdings ist das regulatorische Bild in anderen Ländern gemischt. In Japan, dem weltweit aktivsten Retail-Forex-Markt, reguliert die Financial Services Authority (FSA) alle Märkte einschließlich Einzelhandels-Devisen. Die FSA ist aktiv bei der Regulierung des Devisenhandels. Als Beispiel reduzierte es die maximale Hebelwirkung, die im Handel für Devisenhändler bis 25: 1 im August 2011 zur Verfügung gestellt werden kann, nachdem sie auf 50: 1 im Vorjahr gesenkt worden war. Im Vereinigten Königreich und in Kontinentaleuropa ist die Regulierung begrenzt, und die Hebelwirkung hat wenig Grenzen, wobei das Niveau von 200: 1 nicht ungewöhnlich ist. Aber Regulierung der Retail-Forex-Markt, der weniger als 5 der durchschnittlichen täglichen Forex-Umsatz weltweit darstellt, ist nur die Spitze des Eisbergs. Was ist mit der Frage der Nichtregulierung in der gigantischen institutionellen Devisenmarktregulierung Auch für institutionelle Anleger erforderlich Auf institutioneller Seite regulieren die Zentralbanken ihre Devisenmärkte locker. Allerdings gibt es keine einzige globale Regulierungsbehörde zur Polizei auf dem weltweiten Forex-Markt. Aber der institutionelle Forex-Markt braucht auch Regulierung für eine Reihe von Gründen, darunter: Höhere Hedging-Kosten. Erhöhte Währungsschwankungen durch übermäßige Spekulationen führen zu höheren Kosten, die von Unternehmen und anderen kommerziellen Spielern zur Absicherung des Währungsrisikos entstehen. Systemische Bedeutung der Big Banks. Während Forex Trading Verluste waren nicht prominent in den größten Handelsverluste von Unternehmen und Finanzinstituten bis heute veröffentlicht, gibt es das Potential für Milliarden-Dollar-Verluste auf falsche Währung Wetten. Obwohl Devisenhandel ein Null-Summen-Spiel ist. Ein massiver Verlust, der durch eine große Bank entsteht, könnte aufgrund seiner systemischen Bedeutung eine globale Auswirkung auf die Weltwirtschaft haben. Unendliche Anreicherung von wenigen auf Kosten von Millionen. Übertriebene oder ungerechtfertigte Währungsbewegungen können die Wirtschaft der Nationen negativ beeinflussen. Obgleich solche Bewegungen in einigen Fällen durch zugrunde liegende ökonomische Grundlagen gerechtfertigt werden können, kann in vielen anderen Fällen eine vorübergehende Schwäche in einer Währung rücksichtslos von Spekulanten ausgenutzt werden. Schickte es in den freien Fall in einer sich selbst erfüllenden Prophezeiung. Dies kann Kapitalflucht auslösen und eine anhaltende Rezession durch stark gestiegene Zinssätze zur Verteidigung der Währung ausgelöst werden. Dieses Szenario hat sich in den vergangenen zwei Jahrzehnten mehrfach wiederholt, vor allem wegen des Zusammenbruchs der thailändischen Baht im Juli 1997 und der anschließenden Asienkrise. Während Währungsspekulanten in den Gewinnen geharkt haben, erlitten Millionen von Menschen in den betroffenen Nationen große Reichtum Erosion und lange Zeit der Arbeitslosigkeit. Die Bottom Line Eine regulatorische Abgabe wie die Tobin Tax Mai bremsen rampant Forex Spekulationen von Einzelhändlern und institutionellen Händlern und könnte die Kosten für mehr Forex-Regulierung. Allerdings wird jeder Vorschlag zur Einführung einer Regulierung für den institutionellen Forex-Markt sehr wahrscheinlich zu schweren Opposition von großen Devisenhändlern konfrontiert werden. Als Unternehmer oder Investor, können Sie gelegentlich haben eine berechtigte Notwendigkeit, Forex zu handeln, um Währungsrisiko für Ihr Unternehmen oder Investment-Portfolio abzusichern. Aber Vorsicht vor den Risiken der spekulativen Devisenhandel sowohl offen und verdeckt. Mit Hebelwirkung so hoch wie 50: 1 auf großen Währungspaaren in den USA ist die offensichtliche Risiko von einem US-Einzelhandel Forex Trader konfrontiert ist von Ausreißern Verluste in einem Markt zunehmend von spekulativen Aktivitäten und großen Institutionen dominiert. Allerdings stellt die relative Nichtregulierung des institutionellen Devisenmarktes, der über 95 des täglichen Devisenumsatzes ausmacht, zusätzliche Risiken für den Privatanleger dar. Diese umfassen eine höhere Währungsvolatilität und Informationsasymmetrie, die sich möglicherweise durch die Regulierung des institutionellen Marktes verbessern lässt. Erhöhte Regulierung kann weitgehend eliminiert Fälle von Betrug in der Retail-Forex-Sektor, aber Nichtregulierung der institutionellen Devisenmarkt trägt erheblich zu den Chancen gestapelt gegen den Einzelhandel Forex-Investor. American Express Foreign Exchange Services machen internationale Zahlungen Features von American Express FX Internationale Zahlungen American Express FX International Payments bietet ausländische Zulieferer-Zahlungslösungen an, mit denen Ihr Unternehmen auf ausländischen Märkten erfolgreich sein kann. Keine Setup - oder Account-Wartungsgebühren. 1 Detaillierte und flexible Berichterstellungsdienste für die Verwaltung Ihres Unternehmens. Devisen (Forex) in 110 Ländern, 80 Währungen. Die Fähigkeit, forex Zahlungsdateien hochladen, so dass es einfach, Devisen-Zahlungen an zahlreiche Empfänger zu senden. Wettbewerbsfähige Wechselkurse. Telefon und E-Mail-Kundenservice, 24 Stunden am Tag, Montag bis Freitag. 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Die maximale Auszeichnung pro Transaktion beträgt 4.000 Punkte. Nicht gültig für dieselben Währungstransaktionen (z. B. US-Dollar in US-Dollar). Damit ein bestimmtes Kartenmitglied Anspruch auf Mitgliedschafts-Bonuspunkte erhalten kann, muss sich Ihr Unternehmen zuerst beim FXIP-Dienst anmelden. Ihr Unternehmen muss auch ein Formular ausfüllen, das ein American Express Card Member benennt, das bereits im individuellen Mitgliedschaftsprämienprogramm registriert ist, dem Punkte gutgeschrieben werden. In Bezug auf ein Unternehmen, das im Corporate Membership Rewards-Programm registriert ist, werden alle verdienten Punkte der entsprechenden Programmverwalter-Firmenkarte gutgeschrieben, die mit dem Companys Membership Rewards-Programm verknüpft ist. Wenn Sie ein persönliches American Express Card Member oder ein einfaches American Express Card Member (z. B. OPEN von American Express) auswählen, um die Prämien für die Mitgliedschaftsprämien zu erhalten, beachten Sie bitte, dass das ausgewählte Kartenmitglied für dieses persönliche oder kleine Firmenkonto ist Wie und wann diese Punkte zurückzuzahlen sind. Sie erklären sich damit einverstanden, keine Ansprüche gegen American Express bezüglich der Art und Weise zu treffen, in der das Basiskartenmitglied diese Punkte einlöst. Das American Express Card-Mitglied, das Sie auswählen, um die Vergabe von Punkten zu erhalten, oder im Falle von Corporate Membership Rewards, das Unternehmen, muss aktuell sein und in der Mitgliedschaft Rewards-Programm zum Zeitpunkt der Transaktion eingeleitet werden. FXIP muss eine vollständig ausgefüllte Anmeldung für das Kartenmitgliedkartenkonto oder das Firmenkonto der Programmverwalterkarte besitzen und es dürfen keine unbezahlten FXIP - Verpflichtungen für Ihr Unternehmen oder andere Verletzungen oder Ausfälle unter den FXIP - Geschäftsbedingungen zum Zeitpunkt der Punkt-Erfüllung. Keine Punkte werden rückwirkend für Transaktionen vergeben, die vor der Einschreibung des Geschäfts im FXIP-Service verarbeitet wurden, sowie die Bearbeitung des Registrierungsformulars für die Mitgliedschaftsprämien. Falls eine registrierte Karte verloren geht, gestohlen oder erneuert wird, müssen Sie die neue Karte registrieren, indem Sie FXIP ein neues Formular mit den neuen Karteninformationen übermitteln. Die Bearbeitung des Anmeldeformulars dauert ca. 2-4 Wochen. Um ein Anmeldeformular zu erhalten, rufen Sie 1-888-391-9971 an. Punkte werden dem Card Members Membership Rewards-Programmkonto (oder dem Corporate Membership Rewards-Konto, falls zutreffend) innerhalb von 10-12 Wochen nach Abschluss der förderfähigen Transaktion gutgeschrieben. Mitgliedschafts-Bonuspunkte, die für Transaktionen mit FXIP vergeben werden, unterliegen den Bedingungen des Mitgliedschafts-Prämienprogramms, einschließlich Regeln bezüglich des Verfalls von Mitgliedschafts-Rewards-Punkten. Beachten Sie, dass die Belohnungen im Membership Rewards Programm variieren je nach Art der American Express Card in Mitgliedschaft Rewards angemeldet. Siehe Membershiprewards / Terms für weitere Informationen. Ein Unternehmen, das sich für die Mitgliedschaft bei der Mitgliedschaft registriert, und die Punkte, die im Rahmen dieses Programms erworben wurden, unterliegen den Bedingungen des Corporate Membership Rewards Programms (siehe Membershiprewards / Tier / corpmr). Transaktionen durch Hochschul - oder Finanzinstitutkunden sind für dieses Angebot nicht berechtigt. FXIP behält sich das Recht vor, das Angebot jederzeit zu ändern, zu begrenzen, zu ändern oder zu stornieren. Bonus-ID 7601 Wenn American Express bestimmt, dass die Mitgliedschafts-Bonuspunkte eine meldepflichtige Zahlung darstellen, wird der Wert der Punkte dem Kartenmitglied und dem Internal Revenue Service auf dem IRS Form 1099-MISC gemeldet. Der Wert der Punkte kann steuerpflichtiges Einkommen für das Kartenmitglied sein und das Kartenmitglied würde für irgendwelche Bundes - oder Staatssteuern verantwortlich sein, die sich aus den Punkten ergeben. 3. Forward-Verträge sind nicht für jedes Unternehmen geeignet. American Express bietet Ihnen keine rechtliche, steuerliche oder finanzielle Beratung. Wir empfehlen Ihnen, sich mit Ihren eigenen Beratern in Verbindung zu setzen, um festzustellen, ob Forward Contracts für Sie geeignet sind. Zulassungsvoraussetzungen gelten. 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MONETÄRE POLITIKEN Die Fed könnte die Zinsen bis 2015 auf Null halten. Für die Frauen, die jetzt die Federal Reserve und den IWF führen, kann man sagen: Im Vergleich zu einigen ihrer Vorgänger sind sie erfrischend ehrlich. Die Wall Street Journal berichtete am 2. Juli: ldquoTwo der worldrsquos mächtigsten Frauen der Finanzen setzte sich für eine lange Diskussion am Mittwoch auf die Zukunft der Geldpolitik in einer nach der Krise Welt: US-Notenbank-Chef Janet Yellen und International Monetary Fund Managing Director Christine Lagarde. Vor einem wahren Whorsquos, der in der internationalen Ökonomie den IMFrsquos größten Konferenzsaal verpackte, deckten die beiden die heißesten Themen der Debatte unter den Worldrsquos-Zentralbankern, Finanziers und Ökonomen auf. Unter diesen heißen Themen war das von Investopedia definierte Runaway-Schattenbankensystem Als ldquoDie Finanzintermediäre, die an der Erleichterung der Schaffung von Krediten über das globale Finanzsystem beteiligt sind, deren Mitglieder jedoch keiner Aufsicht unterliegen. Das Schattenbankensystem bezieht sich auch auf unregulierte Aktivitäten durch regulierte Institute. rdquo Beispiele sind Hedgefonds, Derivate und Credit Default Swaps. Konventionelle Banken engagieren sich auch in ldquoshadow Banking. rdquo Eine Möglichkeit ist, indem sie ihre Cash-Kissen als Sicherheiten auf dem Repo-Markt, wo sie leihen können, um an der Börse und andere spekulative Ventures zu investieren. Wie erklärt Bill Frezza in einem Januar 2013 Huffington Post Artikel ldquoToo-Big-To-Fail Banks Gamble mit Bernanke Bucksrdquo: Helicopter Drop (Hubschrauber Geld) DEFINITION von Helicopter Drop (Helicopter Money) Auch als Hubschrauber Geld, ein Hubschrauber Tropfen bekannt ist Ein hypothetisches, unkonventionelles Instrument der Geldpolitik, bei dem große Geldsummen gedruckt und an die Öffentlichkeit verteilt werden, um die Wirtschaft zu stimulieren. Hubschrauber-Drop ist weitgehend eine Metapher für unkonventionelle Maßnahmen, um die Wirtschaft während der Deflationsperioden zu springen. Während Hubschrauber Tropfen wurde zuerst erwähnt von bekannten Wirtschaftswissenschaftler Milton Friedman. Es erlangte Popularität, nachdem Ben Bernanke (Ben Bernanke) einen vorübergehenden Hinweis darauf in einer November 2002-Rede machte, als er ein neuer Bundesreserve-Gouverneur war. Diese einzige Referenz verdiente Bernanke die Spitzname von Helicopter Ben, ein Spitzname, der während vieles seiner Amtszeit als Fed-Mitglied und Fed-Vorsitzender blieb. Laden des Players. BREAKING DOWN Helicopter Drop (Hubschraubergeld) Bernankes Verweis auf Hubschrauber Fall trat in einer 2002-Rede, die er an den National Economists Club, über Maßnahmen, die verwendet werden könnten, um Deflation zu bekämpfen. In dieser Rede definiert Bernanke Deflation als Nebenwirkung eines Zusammenbruchs der gesamtwirtschaftlichen Nachfrage. Oder eine so schwere Kürzung bei den Konsumausgaben, dass die Produzenten die Preise kontinuierlich senken müssen, um Käufer zu finden. Er sagte auch, die Wirksamkeit der Anti-Deflation Politik könnte durch die Zusammenarbeit zwischen den Währungs-und Finanzbehörden verbessert werden, und verwies auf eine breit angelegte Steuersenkung als im Wesentlichen gleichbedeutend mit Milton Friedmans berühmten Hubschrauber Drop von Geld. Obwohl Bernankes Kritiker später diesen Hinweis verwendete, um seine Wirtschaftspolitik zu verunglimpfen, wurden sie durch seine geschickte Handhabung der US-Wirtschaft während und nach der großen Rezession von 2008-09 effektiv zum Schweigen gebracht. Angesichts der größten Rezession seit den 1930er Jahren und mit der US-Wirtschaft am Rande der Katastrophe, nutzte Bernanke einige der gleichen Methoden, die in seiner Rede 2002 beschrieben wurden, um den Abschwung zu bekämpfen, wie das Ausmaß des Umfangs und des Umfangs der Feds-Assetkäufe . Bernanke begab sich außerdem auf aufeinanderfolgende Runden der quantitativen Lockerung (QE), die seit 2009 durch Billigkäufe von Hypothekenanleihen und Treasuries Billionen Dollar in die US-Wirtschaft injizierte. Diese QE-Maßnahmen unterscheiden sich von der Hubschrauber fallen, dass die Federal Reserve hat ein höheres Maß an Kontrolle über ihre eventuelle Umkehr. Was ist Helicopter Money Loading der Spieler. Bild ein Hubschrauber fliegen Overhead und fallen 100 Rechnungen, die gleichmäßig verteilt auf alle Menschen auf dem Boden. Ohne Verpflichtung, es zurückzugeben, sein einfaches, glattes und freies Geld Willkommen zum Helikoptergeld, ein Konzept, das Wellen in der letzten Zeit unter Null und negativen Zinssätzen macht, die in den Hauptwirtschaften wie Japan und einigen der europäischen Nationen vorherrschen. Was ist Hubschrauber Geld Helikopter Geld impliziert freie und irreversible Verteilung von Geld an die Endverbraucher. Es kann erreicht werden, indem buchstäblich Geld an Einzelpersonen Konten kostenlos oder durch die Verringerung der Steuern universell an alle Haushalte ermöglichen mehr Einweg-Geld in ihren Händen erreicht werden. Solche Maßnahmen werden genutzt, wenn die Wirtschaft in Verlangsamung oder in Rezession ist und die Zinsen um Null schweben oder sogar negativ sind. Das Ziel des Helikoptergeldes ist es, die Nachfrage und die Ausgaben der Verbraucher zu steigern und die Inflation auf ein optimales Niveau zu steigern, was zu einer wirtschaftlichen Erholung führt. Es hat sich als eine mögliche Alternative zu der weit verbreiteten Quantitative Easing (QE) - Methode herausgestellt. Es ist auch bekannt durch verschiedene andere Namen, die Hubschrauber-Tropfen einschließen. QE für die Menschen, Strategische QE, offene Geldfinanzierung, grüne QE und souveräne Geldschöpfung. Wie Helikopter Geld von QE Quantitative Lockerung ist im Wesentlichen ein Asset-Swap, wo die Zentralbanken bringen mehr Geld in den Markt durch den Kauf von Staatsanleihen. Sowie sonstige Vermögenswerte wie Commercial Bonds, hypothekenbesicherte Wertpapiere (MBS) und sogar Exchange Traded Funds (ETF). QE ermöglicht die Beseitigung der Beschränkungen der verfügbaren Reserven im Finanzsektor und reduziert die Kosten der Kreditaufnahme, da mehr Geld in das Finanzsystem zur Verfügung gestellt wird. Allerdings bleiben ihre Auswirkungen indirekt und oft nicht wirksam, um das erwartete Niveau, wie es braucht Zeit für die Vorteile zu sinken auf verschiedene Schichten der Wirtschaftssysteme und Sektoren. (Mehr Informationen finden Sie unter: Quantitative Easing: Funktioniert es) Hubschrauber Geld hat Vorteile, da Geld direkt an die Endverbraucher, die Ausgaben erhöhen würde erreicht. Das gleiche kann durch die Senkung der Steuersätze erreicht werden, wo der Endverbraucher erhält den Vorteil, mehr Einweg-Geld. QE ist eine vorübergehende und reversible Maßnahme, da die Zentralbanken die erworbenen Vermögenswerte verkaufen werden, sobald die wirtschaftliche Erholung erreicht ist. Hubschrauber Geldverteilung ist dauerhaft und irreversibel, da es die Basis Geld in den Händen der Endverbraucher erhöht. Das Hubschrauber-Geld-Szenario, das 1969 von Milton Friedman entworfen wurde. Das zugrundeliegende Prinzip des Hubschraubergeldes ist, dass die Zentralbanken theoretisch ein neu gedrucktes Geld einführen können, um das Angebot an Geld in den beschränkten Märkten zu erhöhen. Japan und viele reiche Volkswirtschaften in Europa kämpfen wirtschaftliche Verlangsamung mit nahe Null Zinsen und niedrige Inflation. Die Kreditkosten in diesen Volkswirtschaften sind auch für Laufzeiten bis zu 30 Jahren nahezu null. Enthusiastische Unterstützer des Hubschraubergeldes sehen es als eine narrensichere Methode an, aus solchen wirtschaftlichen Einbrüchen herauszukommen. Ökonom Frank van Lerven kommt zu dem Schluss, dass (QE) ein ineffektives Instrument für das Wachstum des BIP und die Senkung der Arbeitslosigkeit ist. Das neu gedruckte Geld der Zentralbanken sollte durch die Hände der Endverbraucher in die Realwirtschaft geraten und nicht durch langsame und unsichere Maßnahmen zum Kauf finanzieller Vermögenswerte. Der Wirtschaftswissenschaftler Adair Turner, der die Wirtschaftsszenarien Japans, des Vereinigten Königreichs und der Europäischen Union zitiert, stellt in seinem Forschungsbericht dem IWF dar, dass es realistisch machbar und wünschenswert sei, Hubschraubergeld zu implementieren. Es wird immer stimulieren aggregierte nominale Nachfrage und wird weniger riskant im Vergleich zu anderen Alternativen Maßnahmen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Die verlorene Dekade: Lehren aus der Japans Immobilienkrise.) Deutsche Bank Analysten zitieren, dass Hubschraubergeld in der Vergangenheit weit verbreitet war und mit positivem Ergebnis effektiv war. Der Fall von Kanada wird vom Wirtschaftswissenschaftler Josh Ryan-Collins zitiert, der behauptete, daß Geldfinanzierung ein Standardteil des Zentralbankwerkzeugkastens bis die siebzigerjahre Monetaristenrevolution war. Herausforderungen mit Helicopter Money Politische versus Regulatory. Die Koordination zwischen den Stakeholdern ist eine der wichtigsten Hürden für die Umsetzung Hubschrauber Geldbasierten Stimulus. Während die Politiker gerne eine Kürzung der Staatsausgaben für politische Gewinne umsetzen, kann die Zentralbank diese kurzfristige Kürzung der Ausgaben nachteilig für die langfristige wirtschaftliche Erholung, die sie erreichen will, finden. Willem H. Buiter empfiehlt in seinem veröffentlichten Papier, dass Kooperation und Koordination zwischen der Zentralbank und dem Finanzministerium für die reale Umsetzung der Hubschraubergeldtropfen erforderlich sind. Darüber hinaus besteht immer die Gefahr, dass sich die politische Klasse auch in stabilen Wirtschaftsperioden übertreiben kann, wenn sie sich in Sackzeiten bewährt hat. Ausgaben gegenüber Saving. Sobald das Geld Endverbraucher erreicht, können sie entscheiden, zu sparen statt zu verbringen. Auswirkungen auf die Währung. Wirtschaftswissenschaftler befürchten auch, dass das Drucken von mehr Geld zu einer Währungsabwertung auf den internationalen Märkten führen kann, was die wirtschaftliche Erholung behindern würde. Wo ist das eigentliche Problem Helikopter Geld wird als technische Lösung für ein politisches Problem bezeichnet. Ungeachtet unterschiedlicher wirtschaftlicher Situationen und theoretischer Lösungen besteht das eigentliche Problem weiterhin darin, einen politischen Konsens darüber zu entwickeln, ob und wie Hubschraubergeld eingesetzt werden kann. Während diese Option in einzelnen Volkswirtschaften wie Japan, die mehrfach Deflation und negative Zinsen konfrontiert haben, diskutiert wurde, wird das Problem in Fällen wie der Europäischen Union, wo einzelne politische Interessen die Umsetzung der einheitlichen Politik erschweren, gigantisch. Wenn die Europäische Zentralbank Hubschraubergeldmaßnahmen durchführen sollte, muss sie die Grundlagen der EU-Schaffung ändern. (Näheres dazu finden Sie unter: Verständnis der Negativraten bei den europäischen Zentralbanken.) The Bottom Line Während das Konzept theoretisch richtig erscheint, gibt es Herausforderungen mit der Umsetzung. Wie effektiv Hubschrauber Geld verteilt wird, ob Einzelpersonen sparen oder verbringen es und wenn das Angebot zu Inflationsdruck führen werden, sind einige der Anliegen bei der Umsetzung. Fälle von kombinierten Wirtschaftszonen, wie die EU, komplizieren die Angelegenheiten weiter. Historische Beispiele um die Zeiten der großen Rezession (1930er Jahre) und um die Weltkriege behaupten, zu einer wirtschaftlichen Erholung für die Volkswirtschaften geführt zu haben, die diese Methode implementierten. Mit Japan wird die beste Wirtschaft, um es in der heutigen Zeit versuchen, wird es interessant sein zu beobachten, wie diese Konzepte spielt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kräfte hinter Zinssätzen.)
Tuesday 28 November 2017
Geld Management Software Forex Handel
Forex Geldverwaltung. Handelssicheres Gebäude stabile Gewinne Geldmanagement ist ein Weg Forex Trader kontrollieren ihren Geldfluss: buchstäblich IN oder OUT von eigenen Taschen. Ja, seine einfach die Kenntnisse und Fähigkeiten für die Verwaltung der eigenen Forex-Konto. Forex Broker wird selten lehren, Händler gute Geld-Management-Fähigkeiten, obwohl fast alle Broker bieten eine Art von Bildung, daher ist es wichtig, auch auf eigene Faust zu lernen. Es gibt mehrere Regeln für gutes Geld-Management: 1. Risiko nur einen kleinen Prozentsatz eines Gesamtkontos Warum ist es so wichtig Der Grundgedanke des gesamten Handelsprozesses ist, zu überleben Überleben ist die erste Aufgabe, nach der das Geld kommt. Man muss klar verstehen, dass gute Händler vor allem geschickte Überlebende sind. Diejenigen, die auch tiefe Taschen haben, können zusätzlich größere Verluste erleiden und unter ungünstigen Bedingungen weiter handeln, weil sie finanziell in der Lage sind. Für einen gewöhnlichen Händler, die Fähigkeiten des Überlebens zu einem lebenswichtigen müssen wissen, dass die Notwendigkeit, die eigenen Forex Trading-Konten am Leben zu erhalten und in der Lage, Gewinne zu machen. Lassen Sie uns einen Blick auf das Beispiel, das einen Unterschied zwischen dem Risiko, einen kleinen Prozentsatz des Kapitals und ein größeres Risiko. Im schlimmsten Fall mit zehn verlierenden Trades in einer Reihe das Trading-Konto wird so viel leiden: Money Management in Forex Trading 16.1. Was ist Money Management System Money-Management-System ist das Subsystem des Forex Trading Plan, die steuert, wie viel Sie riskieren, wenn Sie ein Einstiegssignal von Ihrem Forex Trading System zu bekommen. Eines der besten Geld-Management-Methoden von vielen professionellen Forex-Händlern verwendet wird, immer einen festen Prozentsatz Ihres Eigenkapitals (z. B. 3) pro Position zu riskieren. Mit dieser Methode ein Händler allmählich erhöht die Größe seiner Trades, während er gewinnt und verringert die Größe seiner Trades, wenn er verliert. Das Erhöhen der Größe der Wetten während eines Gewinnstreifens erlaubt ein geometrisches Wachstum des Händlerkontos (auch bekannt als Gewinnzusammensetzung). Die Verringerung der Größe der Wetten während eines Verlustes Streak minimiert die Schäden an den Händlern Eigenkapital. Sie können interaktive Demonstration dieser Technik durch Öffnen des Forex Trading Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite beträgt 0,6 Mbs und es erfordert, dass Sie Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert). Trading on Forex erlaubt es, Ihr Konto im Laufe der Zeit zu multiplizieren - oder um es wachsen geometrisch. Geometrisches Kapitalwachstum entsteht, wenn die Gewinne reinvestiert werden, was zu immer größeren Positionen und damit zu größeren Gewinnen und Verlusten führt. Das Tempo, auf dem das Konto wächst, wird durch die Größe der Gewinne und durch ihre Häufigkeit (die immer von Forex Trading System-Entwickler erinnert werden) kontrolliert werden. Während das geometrische Eigenkapitalwachstum glatt sein kann und sollte (d. H. Konsistent), versuchen einige Händler, sie durch künstliche Aufblasen der Grße ihrer Gewinne zu beschleunigen, indem sie sehr hohe Prozentsätze ihres Kontos riskieren. Da die tatsächliche Sequenz des gewinnenden und des verlierenden Trades nie vorher vorausgesagt werden kann, führt diese Praxis zu einer sehr unberechenbaren Handelsleistung (d. H. Zu scharfen Eigenkapitalschwankungen). Unter anderem verrät diese Praxis die Händler Mangel an Vertrauen in seine Handelssysteme langfristige Gewinnpotenzial. Solange der Trader über sein Handelssystem zuversichtlich ist, kann er kleine Prozentsätze (1 bis 3) seines Kontos auf jedem Handel riskieren und einfach beobachten, wie das System sein Potenzial realisiert. Es ist anzumerken, dass nur das geometrische Kapitalwachstum regelmäßige Gewinnabhebungen von einem Konto (als bestimmter Prozentsatz des Eigenkapitals) erlaubt, ohne eine Handelssystem-Geldvermögensfähigkeit ernsthaft zu beeinträchtigen. Dies steht im Gegensatz zu dem Fixed-Dollar-Wette-Geldmanagementsystem (z. B. immer ein Risiko von 500 pro Handel), dessen Gewinne arithmetisch wachsen, und wo jeder Rückzug aus dem Konto dem System eine feste Anzahl von gewinnbringenden Geschäften zurückführt. Für ein reibungsloses geometrisches Kapitalwachstum sind sowohl ein ordnungsgemäßes Geldmanagement als auch ein solides Handelssystem erforderlich. Die Geschwindigkeit (d. h. quotgeometricityquot) und die Glätte des Kontenwachstums hängen davon ab, wie viel Sie pro Trade (wie durch das Geldmanagementsystem festgelegt) und auf die Genauigkeit des Handelssystems und die Auszahlungsparameter (Handelssystem mathematische Erwartung) riskieren. Abgesehen von den steuerlichen Eigenkapitalschwankungen durch Festlegung eines festen Prozentsatzes des zu riskierenden Kapitals auf jedem Handel kann das Geldmanagementsystem auch die Schwankungen der Kapitalmärkte durch Diversifizierung reduzieren (Aufteilung des Risikokapitals auf unabhängige Währungspaare / Handelssysteme). Zitat: quot. Analyse ist die Tür zu fabelhaften Reichtum, während Geld-Management ist der Schlüssel, der die Tür öffnet. Quote, Robert Balan, in seinem Buch, quotElliott-Welle-Prinzip auf die Devisenmärkte angewendet. 16.2. Wie viel zu riskieren Quote: quotThere ist keine Rendite ohne riskquot, die erste Regel der 9 Rules of Risk Management, von RiskMetrics. Der Handel auf dem Forex-Markt kann ein sehr profitables Geschäft sein. Bewaffnet mit dieser Tatsache einige Händler beginnen entschlossen, riesige Summen von Geld in so wenig Zeit wie möglich zu machen - durch das Risiko zu viel. Mit anderen Worten, sie streben ein schnelles geometrisches Wachstum ihrer Konten an, ohne Rücksicht auf die Glätte der Eigenkapitalkurve. Dies führt unweigerlich zu schweren Drawdowns oder vollständigen Auslöschungen, wie leicht zu sehen, wenn Sie Werte größer als 10 als ldquoPercent Riskedrdquo in der Forex Trading-Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite beträgt 0,6 Mbs und es erfordert Dass Sie Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert haben) und Modell ein paar Equity-Szenarien mit dieser Einstellung. Das Risiko eines hohen Prozentsatzes Ihres Kontos könnte sich in der Tat sehr dramatisch auf das geometrische Wachstum Ihres Kontostands auswirken. Jedoch, gewinnen Sie Streifen (jedoch lang) sind immer gefolgt von dem Verlust der Streifen (aber kurz) und viel von dem, was ldquogivenrdquo durch die hohen Prozentsätze ist sehr wahrscheinlich, um wegzuwerfen wegdquo durch die gleichen Prozentsätze. Zum Beispiel, wenn Sie 25 von Ihrem Kontostand pro Handel mit der Systemgenauigkeit von 50 und der Auszahlungsquote von 2 riskieren, können Sie erwarten, dass Ihr Konto in 6 Trades verdoppelt wird (wie Sie von der quotExp von Trades zu TRquot Zelle auf dem sehen können Forex Trading Simulator, wenn Sie solche Einstellungen verwenden). Sie können auch erwarten, zu verschenken die meisten oder alle diese Gewinne in den nächsten Händlern ndash als die gleichen Prozentsätze jetzt tief in Ihre Gewinne schneiden wird, wenn Ihr Handelssystem verliert Signale zu generieren. Nun versuchen Sie sich vorzustellen, wie würden Sie fühlen, wenn Ihr Auto beschleunigt, um eine 500 Meilen pro Stunde in ein paar Sekunden dann plötzlich kehrt und fliegt zurück mit der gleichen Geschwindigkeit. Sie würden eine ähnliche Wirkung auf Ihre Gefühle oder Ihre Investoren erreichen, wenn Sie Ihr Konto bis zu 100 in ein paar Trades und dann verloren alle Gewinne in den nächsten paar Trades. Es bezahlt sicherlich, die Geschwindigkeit (Prozent riskiert) Ihres Autos (Devisenhandelssystem) innerhalb des Grundes zu halten, damit Sie Ihr Ziel erreichen können (zB Verdoppelung Ihres Kontostands), ohne Ihr emotionales und finanzielles Wohlergehen zu übermäßigen Risiken einzureichen - als beides Ihre finanzielle und emotionale Stärke ist in der Regel begrenzt. Bei niedrigeren Prozentsätzen des Eigenkapitals riskiert eine Gewinn - oder Verluststrecke einfach keinen spektakulären Einfluss auf die Eigenkapitalkurve, was zu einem reibungslosen Kapitalwachstum (und viel weniger Stress für den Händler oder für den Anleger) führt. Dies liegt daran, wenn Sie kleine Bruchteile Ihres Eigenkapitals (bis zu 3) riskieren, wird jeder Handel weniger quotpowerquot gegeben, um die Form Ihrer Eigenkapitalkurve zu beeinflussen, die zu kleineren Drawdowns führt und folglich größere Fähigkeit, auf den Gewinnsignalen in Zukunft zu profitieren. Mit anderen Worten, die Größe der Drawdowns ist direkt proportional zum prozentualen Risiko. Sie können dies sehen, wenn Sie progressiv größere Werte im quotPercent Riskedquot eingeben, die im Forex Trading Simulator abgelegt sind, und vergleichen Sie dann die resultierenden maximalen Drawdowns (in quotMax DrawDown im quotierten Feld) für jeden von Ihnen eingegebenen Prozentwert. Zusätzlich dazu, dass sie direkt proportional zu den riskierten sind, sind die Drawdowns umgekehrt proportional zu der Genauigkeit und der Auszahlungsquote (durchschnittlicher Gewinn / durchschnittlicher Verlust) eines Handelssystems (wie Sie sehen können, wenn Sie unterschiedliche Genauigkeits - und Auszahlungsverhältniswerte im Forex eingeben Handelssimulator). Diese Beziehung lässt sich mit Hilfe der drei unten dargestellten 3D-Charts deutlich erkennen, die den kombinierten Effekt des Auszahlungsverhältnisses und die Genauigkeit eines Handelssystems auf dem maximalen Prozentsatz des Drawdowns darstellen, wie es bei 15.000 Trading-Szenarien, die auf dem Forex Trading Simulator modelliert wurden, gesehen wurde (5.000 für jede der drei verschiedenen quotenbezogenen Risikoquot-Einstellungen, die getestet wurden - 1, 3 und 5). Klicken um zu vergrößern. Zitat: .. ..die endgültige Rückkehr ist nur eine Funktion, wie gut Sie möchten in nightquot schlafen, Thomas Stridsman, in seinem BuchTrading Systems That Work: Aufbau und Bewertung effektiver Handelssysteme. Ein Drawdown ist der Abstand vom tiefsten Punkt zwischen zwei aufeinander folgenden Aktienhöhen zu dem ersten dieser Highs. Zum Beispiel, wenn Ihr Konto von 10.000 auf 15.000 erhöht (erstes Eigenkapital hoch) dann sinkt auf 12.000 (niedrigster Punkt zwischen Aktienhöhen) und dann steigt wieder auf 20.000 (zweites Eigenkapital hoch) Ihr Drawdown wird 3.000 sein (15.000-12.000) oder 20 (3.000 / 15.000). Bei der Entscheidung über die prozentuale Risiko auf jedem Handel sollte man bedenken, dass, wie der Drawdown wächst arithmetisch. Die Gewinne (und die psychologische Stärke, an dem System festzuhalten), die erforderlich sind, um aus ihm herauszukommen, erhöhen sich geometrisch (wie Sie aus dem Diagramm unten sehen können). Sie können auch den folgenden Taschenrechner verwenden, um den Effekt eines verlierenden Streifens auf das Eigenkapital und den Gewinn zu modellieren, der benötigt wird, um den Verlust wiederzuerlangen. Das quotquot steht für den pro Handel gehandelten Prozentsatz des Eigenkapitals. Das Quotot steht für die Anzahl der aufeinanderfolgenden Verluste. Die quotlossquot-Spalte berechnet die kumulierten Schäden am Eigenkapital in Prozent. Die quotrecoupquot-Spalte zeigt, wie viel Gewinn erforderlich ist, um zum Break-even zurückzukehren. Alternativ können Sie einfach den Wert des Verlustes in die Zelle unterhalb der quotLossquot-Überschrift eingeben, um die Größe des Gewinns zu berechnen, der für die Wiederherstellung erforderlich ist. Klicken um zu vergrößern. Wie aus dem obigen Rechner leicht zu sehen ist, braucht es nur wenige Trades, um Ihre Aussichten als Devisenhändler zu schädigen - wenn Sie zu viel in Ihrem Trading riskieren. Mit diesen Informationen im Auge ist es am besten, immer ein Ma ximum von 1 des Eigenkapitals zu riskieren, wenn Sie verwalten andere Völker Geld und ein Maximum von 3 des Eigenkapitals, wenn Sie mit Ihren eigenen Mitteln handeln. Als allgemeine Regel gilt, je höher die Genauigkeit eines Handelssystems und je höher seine Auszahlungsquote ist, desto sicherer ist es, mehr pro Risiko zu riskieren. Dieses Prinzip ist die Grundlage für den Geld-Management-Rechner (Bitte beachten Sie: Dieser Rechner erfordert, dass Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist) befindet sich im Forex-Tools-Bereich der Website. Es ist am besten, nicht zu sehr auf die theoretische Wahrscheinlichkeit einer großen Anzahl von verlieren Trades in Folge zu verlassen. Mit anderen Worten, weil die Wahrscheinlichkeit von ein paar Verluste in einer Reihe ist sehr niedrig ist es nicht bedeutet, dies kann nicht passieren, in Ihrem Trading. Angenommen, Sie handeln ein System, das durchschnittlich 60 gewinnende Trades von 100 generiert. Die Wahrscheinlichkeit eines gewinnbringenden Handels ist immer 60, während die Wahrscheinlichkeit eines Verlusthandels mit einem solchen System immer 40 beträgt. Die Chancen von 5 aufeinander folgenden Verlusten können berechnet werden, indem man 0,4 fünfmal für sich selbst oder 0,40,40,40,40,4 multipliziert, was 1,02 ergibt. Auch wenn die Wahrscheinlichkeit von rund einem Prozent sehr entfernt aussieht, ist dies keine Nullwahrscheinlichkeit und sehr wahrscheinlich im echten Handel passieren - wie Sie schnell sehen werden, wenn Sie nur ein paar Eigenkapitalszenarien im Forex Trading Simulator mit Systemgenauigkeit einstellen 60 (achten Sie darauf, die quotMax-Consec. Lossesquot-Zelle zu überprüfen). Darüber hinaus, da das Ergebnis eines einzelnen Handels kann als willkürlich betrachtet werden, gibt es nichts auf der Welt, die garantieren können, dass Ihre Systeme nächsten fünf Trades werden nicht alle Verluste oder alle Gewinne, für diese Angelegenheit werden. Daher ist es am besten für ein solches Ergebnis im Voraus vorbereitet werden, indem Sie weniger von Ihrem Konto pro jeden Handel riskieren. Eng damit verbunden ist die Idee des Glücks im Handel, die definiert werden kann als das Clustering von einer großen Anzahl von profitable Trades in engen Zeitabschnitten. Zum Beispiel können Sie leicht einen String von 12 gewinnenden Trades auf dem Forex Trading Simulator mit der Systemgenauigkeit auf 60 gesetzt. Die Wahrscheinlichkeit eines solchen Ereignisses ist gleich 0,6 auf die zwölfte Macht oder 0,2 oder 1 in erhöht 500. Trotz dieser geringen Wahrscheinlichkeit können Sie erwarten, zu sehen, 12 oder mehr aufeinander folgenden Gewinner in Ihrem Trading (achten Sie darauf, überprüfen Sie die quotMax Consec. Winsquot Zelle auf dem Forex Trading Simulator, wie Sie die obige Simulation durchführen), wenn Sie lange genug handeln Ein System, das eine Erfolgsquote von 60 hat. Auch wenn die kurzfristige Auswirkung auf eine solch lange Reihe erfolgreicher Trades eine sehr dramatische Auswirkung auf das Eigenkapital (und die Trader-Moral) haben kann, spielt sie für den langfristigen Erfolg keine Rolle Devisenhändler. Mit anderen Worten, die Tatsache, dass Ihr Handelssystem hat gerade eine lange Laufzeit von profitable Trades erzeugt, sagt nicht sehr viel über sein langfristiges Gewinnpotential, das statt dessen durch seine mathematische Erwartung gemessen werden sollte. Money-Management-System ist ähnlich wie das Forex Trading-System, dass das Festhalten daran ist entscheidend für den langfristigen Erfolg im Devisenhandel. Sobald Sie über den Prozentsatz des Eigenkapitals entscheiden, dass Sie pro Position riskieren, sollten Sie nie von dieser Zahl abweichen und versuchen, so nah an ihm wie möglich zu bleiben - egal wie schlecht oder gut Ihre Systemleistung ist. Diese Frage wird besonders wichtig, wenn Sie über die Art des Kontos, die Sie öffnen entscheiden - wenn es ein Mini oder ein Standard-Handelskonto wird. Wie Sie sehen können, aus der Zuteilung Effizienz-Rechner (Hinweis: Dieser Rechner erfordert, dass Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist) Mini-Konten sind weit über den Standard-Konten (vor allem mit Kontostände weniger als 50.000), wenn es um die Erfüllung der Einschränkungen kommt Sowohl Ihr Geld-Management-System (riskiert) und Ihr Handelssystem (Größe der Stop-Loss). Hinweis: Wenn Sie den Kontotyp auswählen, sollten Sie genau auf die Höhe der Hebelwirkung Ihres Forex-Brokers achten. Selbst wenn ein hoher Leverage (von 1: 100 und höher) erlaubt, mehrere Lose mit sehr wenig Geld aus eigener Hand zu handeln, kann es gefährlich sein, wenn es Sie zu übertreiben zwingt, Positionen einzugehen, die mehr als den von Ihrem Geld gesetzten Prozentsatz riskieren Management System. Zum Beispiel könnten Sie gezwungen sein, auf einem sehr attraktiven EUR / USD-Handel auf einem Standardkonto mit dem maximal zulässigen Risiko pro Trade, das auf 3 von 10.000 oder 300 gesetzt ist, ein Risiko von 400 (40 Pip Stop-Loss) zu riskieren Auf Ihr Geld-Management-System wäre, um diesen Handel zu umgehen und daher untergraben Ihre Systeme Rentabilität (und Ihre Moral). Sie sollten dieses Signal nicht vermeiden oder einen kleineren Stop-Loss verwenden, als der von Ihrem System vorgeschlagene, wenn Sie mit der Hälfte des Hebelwiderstands gehandelt hätten (was nur 200 Risiko pro Trade bedeuten würde) oder wenn Sie auf einem Mini-Account insgesamt gehandelt haben Durch den Zuteilungseffizienz-Rechner. 16.3. Mathematische Erwartung eines Forex Trading Systems Mathematische Erwartung eines Devisenhandelssystems ist, wie viel des riskierten Kapitals Sie erwarten können, pro Handel im Durchschnitt zu verdienen. Sie können die mathematische Erwartung eines Systems nach folgender Formel berechnen: Mathematische Exectation (1average win / average loss) (Systemgenauigkeit) -1 Diese Formel erfordert, dass Sie sowohl die Erfolgsquote (Prozent der Gewinnsignale) als auch die Auszahlung berücksichtigen (Durchschnittlicher Gewinn / durchschnittlicher Verlust) eines Handelssystems bei der Schätzung seines langfristigen Ertragspotenzials. Zum Beispiel hat ein System mit 50 Genauigkeit und dem 2 zu 1 Auszahlungsverhältnis die Erwartung gleich 0,5. Dies bedeutet, Sie können erwarten, zu verdienen 50 der Menge, die Sie pro Handel im Durchschnitt Risiko. Wenn Sie 2 von Ihrem Kapital pro Handel riskieren, können Sie erwarten, 1 pro Handel (50 von 2) im Durchschnitt mit einem solchen System zu verdienen. Negative mathematische Erwartung (z. B. Casino Roulette) bedeutet, dass Sie Ihr Geld über die langfristige verlieren, egal wie klein oder groß Ihre Positionen sind. Zero Erwartung bedeutet, dass Sie erwarten können, dass Ihr Konto um breakeven für immer fluktuieren. Zitat: Der Unterschied zwischen einer negativen Erwartung und einer positiven ist der Unterschied zwischen Leben und Tod. Es spielt keine Rolle, so viel wie positiv oder wie negativ Ihre Erwartung ist, was zählt, ob es positiv oder negativ ist. quot Ralph Vince in seinem Buch quotThe Mathematics of Money Management: Risikoanalyse-Techniken für Trader quot. Sie können verschiedene Eigenkapitalentwicklungsszenarien unter den positiven, negativen oder den null mathematischen Erwartungen modellieren, indem Sie die folgende Genauigkeit und die Auszahlungswerte in den Systemkontrollen auf dem Forex Trading Simulator eingeben: Dieser Rechner zeigt den Wert, Ihre Gewinne zu laufen und zu schneiden Verluste kurz, wenn Sie beginnen zu handeln und donrsquot noch haben eine zuverlässige Währung Handelssystem zu folgen. Wenn Sie anfangen, Ihre Genauigkeit handeln tendenziell niedrig sein. Um die größere Anzahl von Verlusten, die Sie absolut haben, um Ihre Gewinne laufen lassen und halten Sie Verluste klein zu kompensieren. Dies wird sicherstellen, dass die Gewinne aus den wenigen Gewinner, die Sie in der Lage zu erfassen werden mehr als den gesamten Verlust aus allen Verlusten, die Sie nehmen. Nicht zulassen, dass Ihre Gewinne zu Beginn Ihrer Handelskarriere laufen, wäre einfach quotsuicidalquot. Dies läuft auf die Auswahl der Trades nur mit hohen Belohnung / Risiko-Verhältnisse. Dies wird dazu beitragen, Ihre Auszahlung Verhältnis und damit Ihr Gewinnpotential zu verbessern. Wie Sie auch aus den Initiativwerten des obigen Rechners sehen können, können Systeme mit unterschiedlicher Genauigkeit und Auszahlungsverhältnissen identische mathematische Erwartungen haben. Das bedeutet, dass auf lange Sicht der Gewinn, den Sie mit dem System erreichen können, das der erste in der Tabelle ist, gleich dem Gewinn ist, den Sie mit dem zweiten System machen werden - auch wenn das zweite System doppelt so ist Genaue wie die erste. Sie können vergleichen, wie sich die Aktien für diese beiden Systeme entwickeln, indem Sie den Währungsdiversifizierungssimulator einsetzen (Beachten Sie: Die Größe dieser Seite beträgt 0,7 Mbs und es erfordert, dass Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist). Geben Sie 40 in quotpast Genauigkeitsquotfeld für System A und 80 für System B ein. Das Auszahlungsverhältnis sollte auf 3 für A und auf 1 für B gesetzt werden und das quotPercent Riskedquot auf 1 setzen. Wenn Sie B mit einem eher abweichenden Handelssystem vergleichen möchten Kann 20 als die Genauigkeit und 7 als das Auszahlungsverhältnis auf dem As-Bedienfeld eingeben. Je näher die simulierte Eigenkapitalperformance (gezeigt im quotActual Accuracyquot-Feld) der Vergangenheitsgenauigkeit der einzelnen Systeme entspricht, desto klarer werden Sie sehen, dass beide Systeme am gleichen Schluss-Equity-Niveau konvergieren. Da das geometrische Kapitalwachstum in hohem Maße von der Häufigkeit der Gewinne abhängt - bei Erhöhung des Prozentsatzes Riskiert - wird ein System mit einer wesentlich höheren Genauigkeit ein weniger genaues System übertreffen, selbst wenn beide identische mathematische Erwartungen haben. Dies ist einer der Gründe für die höchstmögliche Genauigkeit in Ihrem Handel zu streben. Der andere Grund ist, dass die Ziehungsdauer und - größe (sowohl absolut als auch prozentual) mit den niedrigeren Genauigkeitssystemen viel größer sind, was zu niedrigeren Lohn-Risiko-Verhältnissen führt, da Sie schnell sehen können, ob Sie das quotquotDrawdown-Zeitquot überprüfen, Die QuoteMax Drawdownquot und die QuoteMax Drawdownquot Felder im Diversifikationssimulator, wenn Sie die oben beschriebene Simulation durchführen. Als dritter Grund ist es immer notwendig, einem Handelssystem einen Teilraum für errorquot im realen Handel zu geben - oder ihn mit einer Genauigkeit zu unterschreiten, die niedriger ist als die bisherige Genauigkeit. Sehr niedrige Genauigkeit und hohe Auszahlung Verhältnis-Systeme einfach nicht bieten diese - was bedeutet, Sie sollten bereit sein, sitzen durch sehr lange Schlusse Streifen, bevor Sie einen Gewinn sehen. Im Gegensatz dazu, höhere Genauigkeit Forex Trading-Systeme machen die Devisenhandel weniger stressig, indem Sie sicherstellen, dass Sie kleinere noch viel mehr regelmäßige Gewinne. Es steht fest, dass je höher die mathematische Erwartung eines Handelssystems, desto schneller wird Ihr Konto wachsen. Sehr gute Handelssysteme haben eine mathematische Erwartung nahe 0,8. Gemeinsame Definition eines ausgezeichneten Handelssystems ist, dass sein Auszahlungsverhältnis einen Punkt besser als das Auszahlungsverhältnis eines Break-even-Systems mit einer Genauigkeit von 10 Prozent weniger ist. Beispielsweise beträgt das Auszahlungsverhältnis für ein Break-even-System mit 40 Erfolgsraten 1,5, weshalb ein optimales System mit 50 Genauigkeiten ein 1,51 2,5-Auszahlungsverhältnis aufweist. Der folgende Rechner ermöglicht es Ihnen, das Auszahlungsverhältnis für ein Break-even-System und ein optimales System zu berechnen: Quote: Der erste Teil Ihres Systemdesigns sollte sich auf den Aufbau der höchstmöglichen Erwartung in Ihrem Systemquot von Van K. Tharp in seinem quotSpecial Report on Money konzentrieren Geschäftsführung. Sie können das zuverlässigste Maß der mechanischen Erwartung eines Handelssystems erhalten, wenn Sie es in Computercode übersetzen können. Ein Beispiel für ein einfaches Handelssystem, das leicht zurückgewonnen werden kann, um seine Erwartung zu berechnen, ist das gleitende durchschnittliche Crossover-System. Die meisten der erweiterten Forex-Charting-Pakete (z. B. FXtrek IntelliChart Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) erlauben es, vollständig mechanische Handelssysteme zu konstruieren und sie über historische Preisdaten zu testen. Wenn Sie interpretierende technische Analysewerkzeuge in Ihrem Trading verwenden (wie zB Kursmuster, Trendlinien), können Sie nur die für die Berechnung Ihrer Systemerwartung benötigten Statistiken generieren, indem Sie die Informationen aus Ihrem Handelsprotokoll verwenden - trade Ihr Handelssystem auf einem Demokonto). Da diese Statistiken jedoch mittels interpretativer Analysemethoden generiert werden, bleibt ihre Gültigkeit dieselbe, wenn Sie die Preisbildung weiterhin genau so interpretieren, wie Sie es zuvor getan haben. Da Signale von mechanischen Handelssystemen niemals einer gegensätzlichen Interpretation zugänglich sind, ist ihre mathematische Erwartung eine zuverlässigere Messung der zukünftigen Systemleistung als die Erwartung von interpretativen Handelssystemen. 16.4. Diversifikation im Devisenhandel Diversifikation ist die Verteilung des Risikokapitals über unabhängige Währungspaare und / oder Handelssysteme, um die Konsistenz der Handelsleistung zu erhöhen. Wenn Sie beispielsweise ein System auf zwei unabhängigen Währungspaaren handeln, können Sie sich gegen lange Verluste schützen, die eines dieser Paare alleine durchlaufen können. Wenn Sie ein Losing-Signal auf dem ersten Paar erhalten, könnte das zweite Paar einen Gewinnhandel erzeugen, der den Verlust des ersten Paares oder umgekehrt abdeckt. Durch die Aufteilung des Risikokapitals (Ihres Eigenkapitals) auf zwei Paare können Sie sicher sein, dass, wenn beide Paare gleichzeitig verlierende Trades generieren, Ihr Gesamtrisiko nicht den maximalen Wert übersteigt, der von Ihrem Geldmanagementsystem festgelegt wurde. Auf diese Weise können Sie reibungsloser Kapitalwertsteigerung erreichen, als Sie in der Lage sein würden, wenn Sie nur ein Paar handelten. Für eine interaktive Demonstration dieses Konzept besuchen Sie bitte die Währung Diversifizierung Simulator. Es wird darauf hingewiesen, dass dieser Rechner eine Null-Korrelation zwischen den Paaren oder Systemen (mehr auf Korrelation unten) annimmt. Achten Sie darauf, die Werte in den quotConsistencyquot-Zellen für jedes der Paare, wenn sie separat gehandelt werden, mit dem Wert der Konsistenz zu vergleichen, die beim gemeinsamen Trading (in der Spalte "Tamping AampBquot") erzielt wird. Die kombinierte Konsistenz wird fast immer die Konsistenz eines der beiden Paare übersteigen, wenn sie einzeln gehandelt werden. Je mehr unabhängige Paare oder Systeme, die Sie zu Ihrem Portfolio hinzufügen, desto besserer Schutz können Sie gegen das Risiko haben. Wenn Sie beispielsweise ein Handelssystem auf zwei absolut unkorrelierten Währungspaaren handeln, verringern Sie die Wahrscheinlichkeit eines Handelsverlusts (zwei Paare, die gleichzeitig einen Verlusthandel erleiden) um den prozentualen Wert gleich der Systemgenauigkeit. Angenommen, Ihr System hat die Erfolgsquote von 60, daher ist die Wahrscheinlichkeit eines Verlusthandels für jedes Paar 40. Die Wahrscheinlichkeit, dass beide Paare ein Losing-Signal erzeugen werden, wird berechnet, indem man 40 von selbst multipliziert - was zu 16 führt Abnahme (24 / 400,6) in der Wahrscheinlichkeit eines verlorenen Handels erzielt, wenn Sie beide Paare gleichzeitig handeln. Wenn Ihr System 70 Erfolgsquote hat, können Sie die Wahrscheinlichkeit eines Verlustes um 70 reduzieren, wenn Sie zwei unabhängige Paare anstelle von einem handeln. Die Wahrscheinlichkeit eines verlorenen Handels, der für beide Paare gleichzeitig auftritt, ist 9 (3030), was eine 70 Abnahme der Wahrscheinlichkeit eines Verlustes ist, wenn man nur ein Paar (21 / 300,7) handelte. Ich werde beachten, dass, auch wenn Sie in zwei oder mehr schwach korrelierte Währungen / Handelssysteme zu diversifizieren, dies nicht beseitigen die Drawdowns vollständig. Allerdings schwach ist die Korrelation zwischen den Paaren oder Handelssysteme, sind sie wahrscheinlich durch die Losing Streak auf einmal, irgendwann im Handel gehen. Sie können dies sehen, indem Sie die Performance zweier ähnlicher Handelssysteme mit Hilfe des Währungsdiversifizierungssimulators modellieren (z. B. Setzgenauigkeit auf 40 und Auszahlungsquote auf 2 für A und B) und prüfen, ob sich die gelbe Kurve auf dem DRADOWN-Chart bewegt Synchron mit den beiden anderen Kurven. Es gibt eine schwache Beziehung zwischen zwei Paaren, wenn der Absolutwert ihres Korrelationskoeffizienten (üblicherweise mit r bezeichnet) nicht 0,3 übersteigt (d. h. es kann alles von -0,3 bis 0,3 sein). Ein mittleres Festigkeitsverhältnis besteht, wenn der absolute Wert des Koeffizienten größer als 0,3, aber kleiner als 0,5 ist. Es gibt eine starke Beziehung zwischen zwei Paaren, wenn r grßer als 0,5 in absoluten Werten ist (d. h. grßer als 0,5 oder kleiner als ndash0,5). Währungen werden als hoch korreliert bezeichnet, wenn der absolute Wert ihres Korrelationskoeffizienten gleich oder größer als 0,8 ist. Sie können diese Konzepte mit Hilfe des interaktiven Korrelationssimulators visualisieren. (Dieser Rechner erfordert, dass Flash installiert und Javascript in Ihrem Browser aktiviert ist) Angenommen, Sie handeln zwei Währungspaare, die sehr positiv korreliert sind wie die EUR / USD und die GBP / USD (täglich r ist gleich 0,8 auf Durchschnittlich). Wenn Sie ein Verkaufssignal für EUR / USD erhalten, wird Ihr System wahrscheinlich das gleiche Signal für das GBP / USD generieren. Wenn das erste Signal zu einem Verlust führt, erhöht dies die Wahrscheinlichkeit, dass das zweite Signal auch nicht rentabel ist. Das gleiche gilt, wenn Sie sehr negativ korrelierte Paare mit dem gleichen System handeln - wie EUR / USD und USD / CHF (täglich r ist gleich -0,9 im Durchschnitt). Eine Menge von EUR / USD verkauft und gleichzeitig ein Los von USD / CHF kauft (z. B. bei der Pause einer Trendlinie, die in der Regel einfach ein Spiegelbild der Trendlinie ist, die auf der anderen Paartabelle sichtbar ist - zB setzen Sie die Target Correlationquot auf - 0,9 auf den Korrelationssimulator und bemerken, wie ähnlich die imaginären Trendlinien für A und B sind) in etwa auf den Verkauf von 2 Lots EUR / USD oder den Kauf von 2 Lots USD / CHF einzeln - ohne Risikoreduzierung. Zitat: Zitat Durch bittere Erfahrung habe ich gelernt, dass ein Fehler in der Positionskorrelation die Wurzel einiger der schwersten Probleme im Handel ist. Wenn Sie acht hochkorrelierte Positionen haben, dann sind Sie wirklich Handel eine Position, die achtmal so groß ist. Bruder Kovner in Jack D. Schwagers Buch quotMarket Wizards: Interviews mit Top Traders quot. Im Gegensatz dazu, wenn Sie zwei nicht korrelierte oder lose korrelierte Paare handeln, können Sie erwarten, dass Ihr System auf jedem Paar unterschiedlich abläuft, was zu einer glatteren Gesamthandelsleistung führen sollte. Als Beispiel können Sie auf einem Paar (z. B. USD / JPY) eine Berührung eines Aufwärtstrendes kaufen und das Spitzenpaar auf einem anderen Paar (zB GBP / CHF mit einem durchschnittlichen R von 0,3 mit USD / JPY) verkaufen ), Ohne sich Gedanken machen zu müssen, dass die Kursentwicklungen in USD / JPY in GBP / CHF (oder umgekehrt) überquoten und damit Ihre gesamte Handelskonfiguration verderben könnten. Als nächstmöglichste Alternative können Sie das Risiko verringern, indem Sie in den positiv korrelierten Paaren oder den gleichen Richtungstrainings in den negativ korrelierten Paaren entgegengesetzte Trades öffnen, indem Sie für jedes der Paare ein anderes System verwenden, wie nachfolgend beschrieben wird. Noch eine andere Möglichkeit, die Sie verwenden können, besteht darin, zwischen hochkorrelierten Paaren auszuwählen, die das höchste Lohnpotenzial unter den gegenwärtigen Marktbedingungen bieten und es nur handeln. Sie können die Korrelationen zwischen den Währungspaaren überwachen, die Sie handeln, indem Sie die Informationen auf der Seite mit den Währungskorrelationen verwenden, die die aktuellsten Korrelationsdaten für die gehandelten Währungspaare enthalten. Ich werde bemerken, dass es am besten ist, die Anzahl der Währungspaare in Ihrem Portfolio auf ein Minimum zu halten, da die Anzahl der zu verfolgenden Korrelationen und die Zeit, die dazu erforderlich ist, geometrisch mit der Addition jedes neuen Paares steigt. Die Formel für die Berechnung der Anzahl der Korrelationen zwischen n Anzahl von Paaren ist n (n - 1) / 2. Sie können mit einem Währungspaar beginnen und allmählich auf ein Maximum von vier Paaren (mit 6 Korrelationen zu überwachen) zu erhöhen, wie Ihre Erfahrung wächst. Wenn Sie in verschiedene Handelssysteme zu diversifizieren, sollten Sie für eine Kombination von Systemen, die eine möglichst geringe Korrelation zwischen ihren Renditen führt zu suchen. Idealerweise würden Sie nur zwei Systeme handeln, die vollkommen negativ korreliert sind (r-1). Dies bedeutet, dass immer dann, wenn ein System ein Losing-Signal erzeugt, das andere ein Gewinnsignal erzeugen würde und umgekehrt. Beispiele dieser möglichen Kombination sind ein Mittelwert-Reversion-System (z. B. RSI) und ein Trendsystem (z. B. Moving Average) - für weitere Beispiele wenden Sie sich bitte an Richard L. Weissmans BuchMechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology mit Technical Analysis. Wenn Sie eine solche perfekte Kombination von Systemen finden Sie würde nicht sehen, einen einzigen Verlust (als ihr Nettoergebnis), weil der Verlust eines Systems würde immer durch den Gewinn des anderen abgedeckt werden. Sie können sehen, wie das funktioniert, wenn Sie minus eins in die ZitatTarget Correlationquot Zelle auf dem System Korrelation Simulator (Hinweis: Die Größe dieser Seite ist 0,7 Mbs und es erfordert, dass Sie Flash installiert und Javascript aktiviert in Ihrem Browser). In der Praxis ist es extrem schwer, perfekt negativ korrelierte Systeme zu finden. Dennoch, auch wenn die gehandelten Systeme nur schwach negativ korreliert sind, kann der Unternehmer davon ausgehen, von der durch die Diversifizierung angebotenen Risikominderung zu profitieren. Quote: quotDie Korrelationen der verschiedenen Marktsysteme können einen tiefgreifenden Einfluss auf ein Portfolio haben. Es ist wichtig, dass Sie erkennen, dass ein Portfolio größer sein kann als die Summe seiner Teile (wenn die Korrelationen seiner Bestandteile niedrig genug sind). Es ist auch möglich, dass ein Portfolio kleiner sein kann als die Summe seiner Teile (wenn die Korrelationen zu hoch sind).quat Ralph Vince in seinem Buch quotThe Mathematics of Money Management: Risikoanalyse-Techniken für Trader quot. 16.5. Mastering Money Management im Forex Trading Der Schlüssel zum Mastering Money Management ist Ihre Aufmerksamkeit aus dem Dollar-Wert Ihrer Gewinne und Verluste auf ihren prozentualen Wert Ihres Kontostandes. Sobald Sie trainiert haben, um Ihre Gewinne und Verluste ausschließlich in Prozenten zu denken, wird es eine einfache mathematische Aufgabe, um Ihre Geld-Management-System bleiben (zB geben Sie einfach Ihre Einschränkungen in den Geld-Management-Rechner und es wird Ihnen die Anzahl der Lose handeln). Wie Ihr Konto wächst diese Praxis wird Ihnen helfen, das Zögern bei der Platzierung der Trades zu vermeiden, wenn der absolute Wert der Dollar riskiert wird sehr groß - da Sie wissen, in diesem Moment, dass Sie immer noch riskieren nicht mehr als Betrag von Ihrem Geld-Management diktiert System (das eine wichtige Rolle bei der Erstellung Ihres Kontos auf dieser Ebene in erster Linie gespielt haben). Sie sollten auch daran denken, dass das Ergebnis eines einzelnen Handels ist fast immer zufällig. It is, therefore, not practical to attach yourself too strongly - either emotionally or financially (by risking too much)- to the result of any one trade or a series of trades. Dieses Konzept der Zufälligkeit ist in allen Handelssimulatoren auf dieser Website, die Zufallszahlengeneratoren verwenden, um festzustellen, ob jeder einzelne Handel profitabel ist oder nicht. As with the forex trading system. you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account. Forex Money Management by Boris Schlossberg Put two rookie traders in front of the screen, provide them with your best high-probability set-up, and for good measure, have each one take the opposite side of the trade. Mehr als wahrscheinlich, werden beide wind up Geld zu verlieren. Allerdings, wenn Sie zwei Profis nehmen und haben sie Handel in die entgegengesetzte Richtung von einander, ziemlich häufig beide Händler werden verdienen Geld - trotz der scheinbaren Widerspruch der Prämisse. Was ist der Unterschied Was ist der wichtigste Faktor Trennung der erfahrenen Händler von den Amateuren Die Antwort ist Geld-Management. Wie Ernährung und Ausarbeitung, ist Geld-Management etwas, dass die meisten Händler Lippenbekenntnis zu zahlen, aber nur wenige Praxis im wirklichen Leben. Der Grund ist einfach: So wie gesund essen und fit bleiben, kann Geld-Management wie eine lästige, unangenehme Aktivität scheinen. Es zwingt Händler, ihre Positionen ständig zu überwachen und notwendige Verluste zu nehmen, und wenige Leute mögen das tun. Allerdings ist, wie Abbildung 1 zeigt, der Verlust für den langfristigen Handelserfolg entscheidend. Höhe des Eigenkapitals Verlorene Rückzahlungsmenge, die für die Wiederherstellung des ursprünglichen Eigenkapitals erforderlich ist Abbildung 1 - Diese Tabelle zeigt, wie schwierig es ist, sich von einem schwächenden Verlust zu erholen. Beachten Sie, dass ein Trader 100 auf seinem Kapital verdienen muss - eine Leistung, die von weniger als 1 Trader weltweit erreicht wird - nur um auf einem Konto mit einem Verlust von 50 zu brechen. Bei 75 Drawdown muss der Händler seine Rechnung vervierfachen, nur um ihn zurück zu seinem ursprünglichen Eigenkapital zu bringen - wirklich eine Herkulesaufgabe Der große Eine Obwohl die meisten Händler mit den obigen Zahlen vertraut sind, werden sie unweigerlich ignoriert. Trading Bücher sind mit Geschichten von Händlern verlieren ein, zwei, sogar fünf Jahre im Wert von Gewinnen in einem einzigen Handel gegangen schrecklich falsch verunreinigt. In der Regel ist der Runaway-Verlust ein Ergebnis der schlampige Money-Management, ohne harte Stopps und viele durchschnittliche Downs in die lange und durchschnittliche ups in die Shorts. Vor allem ist der Ausreißer nur auf einen Verlust der Disziplin zurückzuführen. Die meisten Händler beginnen ihre Trading-Karriere, ob bewusst oder unbewusst, Visualisierung The Big One - die ein Handel, dass sie Millionen und lassen Sie sie in den Ruhestand jung und leben sorgenfrei für den Rest ihres Lebens. In FX wird diese Phantasie durch die Folklore der Märkte noch verstärkt. Wer kann die Zeit, dass George Soros brach die Bank von England, indem sie das Pfund und ging weg mit einem kühlen 1-Milliarde Gewinn an einem einzigen Tag Aber die kalte harte Wahrheit für die meisten Einzelhändler ist, dass, anstatt erleben Sie die Big Win, Die meisten Händler fallen Opfer nur ein großer Verlust, der sie aus dem Spiel für immer klopfen kann. Lernen Tough Lessons Händler können dieses Schicksal durch die Kontrolle ihrer Risiken durch Stop-Verluste zu vermeiden. In Jack Schwagers berühmten Buch Market Wizards (1989), Day-Trader und Trendfolger Larry Hite bietet diesen praktischen Rat: Never Risiko mehr als 1 des gesamten Eigenkapitals auf jedem Handel. Indem ich nur 1 riskiere, bin ich indifferent gegenüber jedem einzelnen Handel. Dies ist ein sehr guter Ansatz. Ein Händler kann 20 Mal in Folge falsch sein und noch 80 seines Eigenkapitals haben. Die Realität ist, dass nur sehr wenige Händler die Disziplin haben, diese Methode konsequent zu praktizieren. Nicht anders als ein Kind, das lernt, einen heißen Ofen erst zu berühren, nachdem er einmal oder zweimal verbrannt wurde, können die meisten Händler nur die Lektionen der Risikodisziplin durch die harte Erfahrung des Geldverlustes aufnehmen. Dies ist der wichtigste Grund, warum Händler sollten nur ihre spekulativen Kapital verwenden, wenn der erste Einstieg in den Forex-Markt. Wenn Anfänger fragen, wie viel Geld sie mit dem Handel beginnen sollte, sagt ein erfahrener Trader: Wählen Sie eine Zahl, die nicht wesentlich Ihr Leben auswirken, wenn Sie es vollständig verlieren würden. Nun unterteilen diese Zahl von fünf, weil Ihre ersten paar Versuche am Handel wird am ehesten am Ende in Blow out. Dies ist auch sehr sage Beratung, und es ist gut Wert für jedermann erwägen Trading FX wert. Money Management Styles Im Allgemeinen gibt es zwei Möglichkeiten, um erfolgreiches Money-Management zu praktizieren. Ein Händler kann viele häufig kleine Stopps zu nehmen und versuchen, Gewinne von den wenigen großen gewinnenden Trades zu ernten, oder ein Händler kann wählen, für viele kleine Eichhörnchen-ähnliche Gewinne gehen und nehmen selten, aber große Stationen in der Hoffnung, dass die vielen kleinen Gewinne überwiegen wird Wenige große Verluste. Die erste Methode erzeugt viele kleinere Fälle von psychischen Schmerzen, aber es produziert ein paar große Momente der Ekstase. Auf der anderen Seite bietet die zweite Strategie viele kleinere Fälle von Freude, aber auf Kosten des Erlebens ein paar sehr böse psychologische Hits. Mit diesem breit angelegten Ansatz ist es nicht ungewöhnlich, eine Woche oder sogar einen monatelangen Gewinn in einem oder zwei Trades zu verlieren. (Für weitere Informationen, siehe Einführung in die Handelsformen: Swing Trades.) Die Methode, die Sie wählen, hängt von Ihrer Persönlichkeit ist es Teil des Prozesses der Entdeckung für jeden Händler. Einer der großen Vorteile der FX-Markt ist, dass es beide Stile gleichermaßen, ohne zusätzliche Kosten für den Einzelhandel. Da FX ein Spread-basierter Markt ist, sind die Kosten für jede Transaktion gleich, unabhängig von der Größe einer bestimmten Händlerposition. Zum Beispiel würden die meisten Händler in EUR / USD eine 3-Pip-Strecke treffen, die den Kosten von 3/100 von 1 der zugrunde liegenden Position entspricht. Diese Kosten werden einheitlich sein, in Prozent, ob der Händler in 100-Einheit Lose oder eine Million-Einheit Lose der Währung umgehen will. Zum Beispiel, wenn der Händler wollte 10.000-Einheit Lose verwenden, würde die Ausbreitung 3 betragen, aber für den gleichen Handel mit nur 100-Einheit Lose wäre die Ausbreitung nur 0,03 werden. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Anders als an der Börse, wo beispielsweise eine Kommission auf 100 Aktien oder 1.000 Aktien einer 20 Aktie bei 40 festgesetzt werden kann, wobei die effektiven Kosten der Transaktion 2 bei 100 Aktien, aber nur 0,2 im Falle von 1.000 Aktien. Diese Art von Variabilität macht es sehr schwer für kleinere Händler auf dem Aktienmarkt, um in Positionen zu skalieren, da Provisionen stark schief Kosten gegen sie. Allerdings haben FX-Händler den Vorteil einer einheitlichen Preisgestaltung und können jede Art von Geld-Management, die sie wählen, ohne Sorge über variable Transaktionskosten zu üben. Vier Arten von Stops Sobald Sie bereit sind, den Handel mit einem ernsthaften Ansatz für Geld-Management und die richtige Menge an Kapital auf Ihr Konto zugewiesen ist, gibt es vier Arten von Haltestellen, die Sie betrachten können. 1. Equity Stop Dies ist der einfachste aller Stopps. Der Händler riskiert nur einen bestimmten Betrag seines Kontos auf einem einzigen Handel. Eine gemeinsame Metrik ist die Gefahr 2 der Rechnung auf einem bestimmten Handel. Auf einem hypothetischen 10.000-Handelskonto könnte ein Händler 200 oder 200 Punkte auf einer Mini-Menge (10.000 Einheiten) von EUR / USD oder nur 20 Punkten auf einer Standard-100.000-Unit-Menge riskieren. Aggressive Händler können erwägen, 5 Billigkeitstopps zu verwenden, aber beachten Sie, dass dieser Betrag allgemein als die obere Grenze der umsichtigen Geldverwaltung betrachtet wird, weil 10 aufeinander folgende falsche Handlungen das Konto um 50 abziehen würden. Eine starke Kritik am Billigkeitsstopp ist, dass es platziert Einen willkürlichen Austrittspunkt auf einer Händlerposition. Der Handel wird nicht als Folge einer logischen Reaktion auf die Preisaktion des Marktes liquidiert, sondern die internen Risikokontrollen des Händlers zu befriedigen. 2. Chart Stop Technische Analyse kann Tausende von möglichen Stopps generieren, die durch die Preisaktion der Charts oder durch verschiedene technische Indikatorsignale gesteuert werden. Technisch orientierte Trader mögen diese Ausgangspunkte mit Standard-Equity-Stop-Regeln kombinieren, um Charts-Stops zu formulieren. Ein klassisches Beispiel für einen Chartstopp ist der Swing-High / Low-Point. In Abbildung 2 könnte ein Trader mit unserem hypothetischen 10.000-Account, der den Chartstopp verwendet, eine Minilizenz verkaufen, die 150 Punkte oder etwa 1,5 des Kontos riskiert. 3. Volatility Stop Eine anspruchsvollere Version des Chartstopps verwendet Volatilität statt Preisaktion, um Risikoparameter einzustellen. Die Idee ist, dass in einer Region mit hoher Volatilität, wenn die Preise breite Strecken durchqueren, sich der Händler an die gegenwärtigen Bedingungen anpassen muss und der Position mehr Raum für das Risiko gestattet, nicht durch Intramarktlärm gestoppt zu werden. Das Gegenteil gilt für eine Region mit geringer Volatilität, in der Risikoparameter komprimiert werden müssen. Eine einfache Weise, Volatilität zu messen ist durch den Gebrauch von Bollinger Bändern, die Standardabweichung verwenden, um Abweichung des Preises zu messen. Die 3 und 4 zeigen eine hohe Flüchtigkeit und einen niedrigen Flüchtigkeitsstopp mit Bollinger-Bändern. In Abbildung 3 erlaubt der Volatilitätsstopp auch dem Händler, einen Skalierungsansatz zu verwenden, um einen besseren gemischten Preis und einen schnelleren Bruchpunkt zu erzielen. Beachten Sie, dass die Gesamtrisiko-Exposition der Position sollte nicht mehr als 2 des Kontos daher ist es wichtig, dass der Händler kleinere Lose verwenden, um ordnungsgemäß Größe sein oder ihr kumulatives Risiko in den Handel. 4. Margin Stop Dies ist vielleicht die unorthodoxe aller Geld-Management-Strategien, aber es kann eine effektive Methode in FX, wenn verwendet werden, vernünftig. Im Gegensatz zu Devisenmärkten sind die Devisenmärkte 24 Stunden am Tag aktiv. Daher können Devisenhändler ihre Kundenpositionen fast liquidieren, sobald sie einen Margin Call auslösen. Aus diesem Grund sind FX-Kunden selten in Gefahr, einen negativen Saldo in ihrem Konto zu generieren, da Computer automatisch alle Positionen schließen. Diese Geld-Management-Strategie erfordert der Händler, sein oder ihr Kapital in 10 gleiche Teile zu unterteilen. In unserem ursprünglichen 10.000 Beispiel würde der Händler das Konto mit einem Devisenhändler eröffnen, aber nur 1.000 statt 10.000 verdienen, so dass die anderen 9.000 in seinem Bankkonto. Die meisten FX-Händler bieten 100: 1 Hebel, so dass eine 1000-Kaution würde es dem Händler, eine Standard-100.000-Einheit-Los zu kontrollieren. Allerdings würde auch ein 1-Punkt-Verschieben gegen den Händler einen Margin Call auslösen (seit 1.000 ist das Minimum, das der Dealer braucht). So kann er, abhängig von der Risikobereitschaft des Händlers, eine 50.000-Einheit-Losposition tauschen, die ihm oder ihr Zimmer für fast 100 Punkte erlaubt (auf einer 50.000 Menge erfordert der Händler 500 Marge, also 1000 100-Punkt Verlust 50.000 Los 500). Unabhängig davon, wie viel Hebelwirkung der Händler angenommen hat, würde dieses kontrollierte Parsing seines spekulativen Kapitals den Händler daran hindern, sein Konto in nur einem Handel zu sprengen und ihm oder ihr erlauben würde, viele Schaukeln an einem möglicherweise rentablen Set-up zu nehmen Ohne die Sorge oder Pflege der Einstellung manuelle Stopps. Für diejenigen Händler, die gerne die Praxis haben einen Haufen, wetten ein Haufen Stil, kann dieser Ansatz sehr interessant sein. Fazit Wie Sie sehen können, ist Geldmanagement in FX so flexibel und so vielfältig wie der Markt selbst. Die einzige universelle Regel ist, dass alle Händler in diesem Markt eine Form davon ausüben müssen, um erfolgreich zu sein. Von Boris Schlossberg, Senior Währung Stratege, FXCM Nachgedacht mit Genehmigung von Investopedia Boris Schlossberg ist der Senior Währung Stratege bei Forex Capital Markets in New York, einer der größten Retail-Forex-Market Maker in der Welt. Er ist ein häufiger Kommentator für Bloomberg, Reuters, CNBC und Dow Jones CBS Marketwatch. His book Technical Analysis of the Currency Market , published by John Wiley and Sons, is available on Amazon, where he also hosts a blog on all things trading.